Акценти през американската сесия днес (23.08.2018)

Това са секторите от S&P500 с най-силно представяне преди отварянето на американските пазари днес:

След като текущият бичи пазар се превърна в най-дългия в американската история (титла, която някои коментаторите твърдят е незаслужена) за пазара изглежда има два въпроса. Първият е дали пазарът ще успее решително да надвиши нивата от 29.01.2018. Това виждаме на 4H графиката точно преди отварянето на пазара:

Цената е затворена в рейндж (diamond) от 17-и август насам: вероятно силната съпротива около 2875, където цената ще тества all-time high оказва такова влияние върху пазара. Diamond Top по принцип е обръщаща формация, сочеща към започване на низходящ тренд. Това е потвърдено и от RSI осцилаторът, който сформира двоен връх и сега сочи надолу. Формацията обаче се образува на 4-часова графика (твърде кратък период за значителен и решителен сигнал), а и цената не е пробила диаманта/ромба отдолу. В случай, че цената пробие дъното на диаманта очакваме следваща подкрепа при 50- и 100-дневната МА (зелено и синьо, съответно). При пробив нагоре очакваме съпротива около 2875.

Вторият въпрос е дали американските акции са преоценени. Американските пазари са сред малкото добре-представящи се пазари от началото на годината, с малко над 7% възвръщаемост за последните 9 месеца. Интересното е, че тази възвръщаемост е направена през януари, преди корекцията на пазара в началото на февруари. От чисто фундаментална гледна точка, американските пазари в момента са по-евтини отколкото на 29.01.2018:

Зелената линия обозначава S&P500 с цената отдясно. Синята линия обозначава Price/Free Cash Flow за целия индекс. P/FCF, макар доста грубо и първобитно за измерване на индекс или акция, дава груба идея за това колко долара плаща инвеститора в S&P500, за да получи $1 възвръщаемост от индекса. Текущото ниво е около 21,45 е значително под нивото от януари: около 25. Казано по друг начин: за всеки $1 инвестиран в S&P500, индекса е печелил около $0,04 след разходи и инвестиции през януари; сега индексът печели почти $0,05 след разходи и инвестиции за $1 инвестиция.

На фона на този контраст, обаче, трябва да се поставят покачващите се лихви, които естествено депресират борсите. С други думи, това че сега индексът е по-евтин отколкото през януари не означава, че трябва да се купи. Просто означава, че не можем да говорим за свръх-скъп пазар или за "irrational exuberance".

При валутните двойки, евро-доларът опита да се върне до вчерашните нива над 1,16, но на няколко пъти се провали около 1,158-1,159.

През деня наблюдавахме цялостна сила на долара срещу всички кросове. Значителен беше спада в AUD/USD: двойката се свлече от 0.735 до 0.727.

Доларът отбеляза повишения и срещу паунда и йената.

В 17:00 софийско време очакваме данните за продажби на новопостроени жилища - силни данни са вероятни имайки предвид високите продажби на стари жилища, както и силните резултати от Toll Brothers, строител на жилища в средния и високия ценови рейндж в САЩ.

Това са акциите, които ще следим през днешната американска сесия:

Alibaba - Въпреки по-ниската печалба, онлайн гигантът декларира по-високи продажби (ръст от 61%), което изпрати акциите нагоре. След сривът в цената на Tencent много анализатори поставиха целият BAT комплекс (Baidu, Alibaba, Tencent) под въпрос: след силните продажби на Alibaba се оказа, че са сгрешили. Имайки предвид, че short interest в Alibaba е 11,55% (голяма част от късите позиции са отворени през последните няколко месеца с ескалацията на търговския конфликт): това представя вероятност за short squeeze, ако възходящата вълна от позитивните резултати "изяде слабите ръце" в пазара.

Hormel - Производителят на хранителни продукти от свинско месо изрази по-песимистично виждане за продажбите си до края на годината, поради търговската война и цялостни динамики в индустрията.

Children's Place - По-добри печалби и продажби от очакваното.

L Brands - Компанията, известна с бранда Victoria's Secret, даде по-слаби очаквания за втората половина от годината. Очакваме спад въпреки по-добрите продажби.

Facebook - Компанията премахна Onavo Protect, апликация за защита на iPhone, от Apple Store, тъй като апликацията нарушава правилата на App Store за събиране на данни. Facebook премахна и апликацията myPersonality, която може да е разкрила личните данни на много потребители.

JPMorgan Chase - Компанията ще цели да разрастне Sapphire Reserve, кредитни карти, за да достигне по-млади поколения.

GlaxoSmithKline - Апелационен съд реши, че фармацевтичната компания не може да бъде съдена за самоубийството на юрист, който е приел генерична версия на анти-депресанта Paxil.

Synopsys - Очакваме скок в акциите на производителя на чипове и полу-проводници, особено на фона на цялостен спад в сектора: компанията обяви по-добри очаквания за втората половина на годината.

Nordstrom - Компанията одобри програма за изкупуване на $1,5 милиарда от акциите си.

Original post: Stocks making the biggest moves pre-market

Източници: CNBC, Bloomberg Finance L.P.

Графики: Used with permission of Bloomberg Finance L.P.

Снимка: pixabay.com

Прочети още:

• Добра цена за покупка на Британски паунд
• Възможно поскъпване на USD преди празниците
• Очакваме поскъпване на USD до 1.78-1.79
• Александър Ламфалуси: “Трябва да признаем, че еврото беше грешка:
• Очакваме поскъпването на Щатския долар да се възобнови с нови сили