Какво да очакваме през идната седмица: 10.09 - 14.09.2018

Новата седмица ще зададе въпроси, чийто отговори инвеститорите не успяват да намерят за момента. В центъра на събитията отново ще бъде Donald Trump и неговата администрация, които продължават да мътят водите в търговията и създават несигурност за всички. След поредна седмица на надежди, приключила безуспешно - разговорите между САЩ и Канада за актуализиране на Северноамериканското споразумение за свободна търговия се проточват, след като Trump заяви, че пакта ще се изготви само и единствено по модела на САЩ. От Канада изглежда не са съгласни с това и поставиха своите карти на масата - интересното тук е, че САЩ не си тръгнаха, което сигнализира доза оптимизъм във взаимоотношенията. Търговският представител на САЩ Robert Lighthizer пренасрочи срещата си с канадския външен министър Chrystia Freeland за следващата седмица, което създава впечатлението, че все още има неизказани неща между двете страни и възможност за споразумение. Тези дискусии целят да приключат една година на трудни преговори по тристранното Споразумение за свободна търговия в Северна Америка - NAFTA. Индексите не приемат добре тази несигурност като регистрират понижения за седмицата, малко след като S&P 500 постави нов връх. Твърдия тон от страна на Канада и САЩ доведе и до завишена волатилност при USD/CAD, като трейдърите претеглят опасенията около търговските взаимоотношения по линията САЩ - Европа - Китай.

Хеджиране на щатски акции с опции на ДЦК

Trump нанесе нов удар върху Китай с коментари, че приготвил нови $267 млрд. тарифи за Китай, които са готови да бъдат добавени към първоначалните $200 млрд. Тези новини изобщо не се понравиха на фондовите и FX пазари, като USD/JPY се понижи веднага, отдалечавайки се от нивата на съпротива, които беше приближила по-рано, около 100 и 200 МА, 61.8% Фибоначи и бивша трендлиния.

Цялата тази несигурност в комбинация с някои макро фактори дава добра възможност за дълги позиции при златото в бъдеще, което остава около своите дъна. Според някои инвеститори, икономиката се е насочила към катастрофа и трейдърите трябва да се насочат към златото с цел хеджиране на рисковите си експозиции. Доларът е пред опасност от колапс, като единствен купувач в такава ситуация се явява Fed. Това означава от своя страна още по-висока инфлация.

Европейските пазари най-уязвими към sell-off

Относно икономическите индикатори за новата седмица, центъра на събитията ще попадне Европейската Централна Банка, която ще взима решение относно нивата на лихвите в блока в Четвъртък. Очакваме Super Mario (Mario Draghi) да постигне по-балансиран тон и лихвените проценти да останат непроменени. Все още не е ясно дали еврозоната е преминала през закърпване или всъщност вече е в средата на продължително охлаждане. Докато твърдите макро данни, публикувани след срещата на ECB през Юни бяха окуражаващи и сочеха стабилен растеж през второто тримесечие, меките индикатори показаха признак за спад. Що се отнася до инфлацията, докато общата инфлация е около 2%, но фактът, че основната инфлация падна до 1%, това показва, че ECB все още има дълъг път пред себе си. Въпреки, че несигурността свързана с глобалните фактори, включително заплахата от засилен протекционизъм, перспективите за растеж на еврозоната остават в общи линии балансирани.

Важните икономически новини за новата седмица 10.09 - 14.09.2018

Понеделник:
02:50 Япония - Брутен Вътрешен Продукт
04:30 Китай - CPI
11:30 Великобритания - Брутен Вътрешен Продукт

Вторник:
11:30 Великобритания - Промяна в Заетостта
17:00 САЩ - Нови Работни Места на JOLT

Сряда:
12:00 Европа - Индустриално Производство
14:20 САЩ - Месечен Доклад на ОПЕК
15:30 САЩ - PPI
17:30 САЩ - Петролни Запаси

Четвъртък:
04:30 Австралия - Промяна в Заетостта
14:45 Европа - Решение на ECB за Нивата на Лихвите
15:30 САЩ - Основен CPI
15:30 Европа - Пресконференция на ECB

Петък:
05:00 Китай - Индустриално Производство
15:30 САЩ - Основни Продажби на Дребно

Прочети още:

• Страхът преобладава, но все още не е прераснал в паника
• В началото на следващата седмица, очакваме негативен старт на индексите и засилено търсене на сигурните убежища
• Dow засече, а петрола скача след като американската авиация ликвидира иранския военен лидер
• Ниска ликвидност и тънък пазар през последния пълен търговски ден за годината
• Next week in one post – 30.12.2019 – 03.01.2020