Варчев Финанс: Trading day in one post 09.04.2018

Азиатски борсов пазар: Азиатските пазари се търгуват със смесени настроения, успявайки да се отърсят от тежките загуби на Wall Street от Петък. Nikkei 225 като цяло е без ясна посока. Kospi напредна с 0.27%, тъй като печалбите в технологичният сектор компенсират забавянето в този на производителите на стомана. Hang Seng скочи с 0.84%, представяйки се по-добре от регионалните си конкуренти. ASX 200 губи 0.04%. Основна движеща сила остават спекулациите относно възможната търговска война между САЩ и Китай. Трейдърите остават предпазливи.

FX пазар: На фона на спокойния пазар през първите трейдинг часове от седмицата, йената регистрира загуба от по-малко от 0.1% до 107.04 за долар. Най-търгуваната валутна двойка EUR/USD достигна ключови технически нива на месечна графика. Цената прави все по-ниски върхове и по-дълбоки дъна. Средносрочният възходящ тренд отведе двойката до основна диагонална съпротива на низходящият канал. На това ниво също се намира и 38.2 Фибо и 200 SMA, което го прави още по-значимо. На няколко пъти през изминалите седмици биковете се опитаха да вземат превес и да преодолеят критичното ниво, след което цената обратно се връщаше под съпротивата. От фундаментална гледна точка, това, което има най-голямо влияние в ценообразуването на дадена валута са лихвите. В момента, лихвите на САЩ са 1.75%, а Европейската Централна Банка тепърва ще започва да повишава своите, като те стоят стабилно на 0%. Това от своя страна говори, че долара е облагодетелстван . Според очакванията на анализаторите и dot plot, предоставен от Фед, централната банка на Щатите ще повиши лихвите минимум още 2 пъти тази година + 1 през 2019. Това несъмнено ще подкрепи зелената валута, особено срещу конкурент, чийто лихви са на 0%. Шансовете Фед да повишат лихвите отново през Юни месец са 73.6%, след което шансовете за повишение през Декември за 3-ти път тази година са 41.3%. Тези положителни очаквания ще започнат да се акумулират в цената на долара, а опитите на Donald Trump да свие търговският дефицит срещу Китай допълнително ще подкрепят зелената валута.

Commodities market: WTI нарасна с 0.4% до $62.32 за барел. Златото падна с по-малко от 0.05% до $1,332.74 за унция. J.P. Morgan изглежда че са здраво стъпили на земята по отношение на петрола и неговото бъдеще. "Подобренията на ефективността на най-големите страни производителки в света, заедно с покачването на шистовия добив в САЩ ще върнат цените близо до $50 за барел. Този път ние не предлагаме прогноза, а заявяваме, че това ще се случи, само изчакайте" - твърдят анализаторите от commodity отдела на JP Morgan. Според Christian Malek, Break Even Point (Нивото, където компаниите покриват изцяло своите разходи) за страните от ОПЕК е $60. Натискът от страна на САЩ и по-добрите технологии, които позволяват по-нисък Break Even ще свалят цената под $60. Не много късно след това ще наблюдаваме и пълния провал на споразумението между страните членки на организацията. Защо Защото хазните на повечето страни изнемогват и в момента, основно заради съкратения добив. Цена под $60 ще ги принуди да излязат от споразумението и да се насочат към увеличаване на производството, а това ще доведе до ефекта на доминото. В този случай посоката е една и тя е надолу.

Европейски борсов пазар: Европейците днес ще се събудят от зелената светлина на индексите. След доброто представяне на азиатските им конкуренти, DAX ще стартира с близо 100 пункта повишение, CAC е с около 66 пункта печалба, а UKX е нагоре с над 40 пункта. Инвеститорите обаче трябва да останат свръх-предпазливи. Както много други пъти, европейските индекси ще стартират положително, но има голям шанс отново да се сринат в следобедните часове на сесията (когато обедната почивка в UK приключи) и волатилността се върне на пазара - малко преди отварянето на САЩ. Оставаме в очакване на развръзката от битката между Donald Trump и Amazon.com, както и обвиненията срещу Facebook и търговските конфликти. Резултата от тези събития могат да окажат влияние върху индексите. Настроенията изглеждат спокойни, но деня е дълъг, а индексите остават под 200-периодните си.

Щатски борсов пазар: В сравнително спокойните пазарни настроения, фючърсите на Щатските бенчмаркове успяват да възстановят част от зверските загуби, които претърпяха в Петък. Днес икономическият календар не предоставя важни новини, които да могат да окажат голямо влияние върху S&P 500 и Dow Jones Industrial Average, така че акциите главно ще се движат от новините относно търговските взаимоотношения между САЩ и Китай. Друго, което не бива да се пренебрегва са тримесечните резултати на компаниите. Сезона на отчетите започва през тази седмица и банковите акции изглеждат примамливо евтини. Индексът от 18 члена - S&P 500 Banks Index - който включва първите най-големи американски кредитори, които ще публикуват своите отчети следващата седмица, JPMorgan Chase & Co. и Citigroup Inc., се търгува на около 12 пъти над приходите си (12 times forward earnings). Това се сравнява с широкия пазар, който се търгува на по 17 пъти над приходите. Анализаторите очакват много силни числа от индустрията: 28.5% ръст на печалбите от акция (earnings per share) за банките и 24.4% за диверсифицираните финансови компании. С всичките негативни новини относно натиска върху технологичните компании, както и силно вероятната търговска война между САЩ и Китай, добрите отчети са точно това, от което се нуждаят биковете на Wall Street.

Икономически календар за Европейската и Щатска борсови сесии:

09:00 Германия - Търговски Баланс
10:30 Великобритания - Halifax Ценови Индекс на Жилищата
11:30 Европа - Sentix Инвеститорско Доверие
15:15 Канада - Нови Строежи на Жилища
16:00 Европа - Реч на Constancio от ECB
17:30 Канада - BoC Бизнес Перспективи
19:45 Европа - Реч на Praet от ECB

Прочети още:

• Варчев Финанс: Trading day in one post – 19.09.2018
• Варчев Финанс: Trading day in one post – 18.09.2018
• Варчев Финанс: Trading day in one post – 17.09.2018
• Варчев Финанс: Trading day in one post – 14.09.2018
• Варчев Финанс: Trading day in one post – 12.09.2018