Всичко, което трябва да знаете за пазарите в началото на новия месец

Със започването на новия месец, страха е основна движеща сила на глобалните капиталови пазари, след като президентът на САЩ Donald Trump, наложи шокиращи тарифи за мексиканските стоки в отговор на това, което той нарича „гранична криза“, поставяйки под въпрос съдбата на Споразумението между Съединените щати и Мексико-Канада (USMCA).

През следващата седмица, погледите на инвеститорите ще са насочени към развитието на ситуацията от обявяването на тарифите, които президентът на САЩ, Trump може да увеличи до 25%, ако Мексико не спре потока от мигранти без документи към южната граница на САЩ.

В допълнение на това се засилват и опасенията, че глобалната икономика се забавя. В такъв късен цикъл на икономиката, опасността, че търговска война и то на всички фронтове може да нарани вече изморения растеж се превръща от догадка в реалност. Тази реалност не дава мира на инвеститорите и ги възпира от търговия на циклични акции и понижава риск толерантността им. Нормално, паричните потоци се изтеглят от тези рискови активи и се насочват към хеджиращите инструменти, като JPY, Gold, Silver, Inverse ETFs и други сигурни убежища.

Ситуацията се нагнети допълнително след предупреждението на Пекин, че ще разкрие безпрецедентен списък с „ненадеждни“ чуждестранни фирми, като отмъщение за американските тарифи.

Очертава се позитивна развръзка за златото, след като Trump за пореден път разпали геополитическите страсти. Притесненията за световната икономика и все още преобладаващите геополитически рискове единствено допринасят за растеж в цената на златото, което отново атакува психологическата бариера от $1300, като дългосрочните очаквания са, цената на скъпоценния метал да достигне $1400 през втората половина на годината.

Петролните пазари отчетоха най-тежката си месечна загуба за последните шест месеца на фона на търговските войни, които принуждават инвеститорите да се фокусират върху потенциалната рецесия, а не върху спецификата на енергийните доставки и търсене. WTI се срина под $55 за първи път от средата на февруари, достигайки 13-седмично дъно. Бърз технически поглед полазва, че двата двата петролни бенчмарка пробиха под 200, 100, 50 и 20-дневните пълзящи средни.

Доларовия индекс достигна сериозни нива на съпротива. След по-ранен пробив над зоната, индекса, който следи силата на зелената валута срещу кошница от другите основни конкуренти - се върна обратно отдолу, оставяйки след себе си спайк - в последните два пъти, когато това се е случвало - през Април и Май - цената се е понижавала. Сигналът при най-търгуваната валутна двойка - EUR/USD е също толкова интересен. Отблъскване от силни нива на подкрепа и rebound във възходяща посока. Двойката се търгува в чопи през по-голямата част на годината, като в момента се намира в долната му част. Това може да е сигнал за обръщане, но дори и да не е така, дава добра възможност за трейд в рейнджа. Японската йена се очертава, като единствената валута, която ще се радва на силно търсене и в бъдеще. Причините са избягването на рисковите активи от страна на инвеститорите и процесите на дефлация, които започват да се прокрадват в световната икономика. AUD и NZD продължават да се възползват от слабостта на долара и трупайки печалби за негова сметка завземат нови технически нива. Канадския долар е на път да осъществи дългоочаквания проби, но за сега е париран от чисто технически нива, пробив ще има рано или късно и вече възходящата посока изглежда по-силно верочтна.

Поглеждайки напред, има доста икономически новини, които ще бъдат следени с особен интерес от трейдърите. През следващата седмица данните, за PMI ще оповестят почти всички развити икономики в допълнение Европа ще обяви данни за инфлация, а САЩ - ADP Заетост в частния сектор. Азия, също има богат на икономически данни календар,като фокуса пада върху Австралия, където през следващата седмица, ще бъдат оповестени, основен лихвен процент и БВП.

Прочети още:

• Страхът преобладава, но все още не е прераснал в паника
• В началото на следващата седмица, очакваме негативен старт на индексите и засилено търсене на сигурните убежища
• Dow засече, а петрола скача след като американската авиация ликвидира иранския военен лидер
• Ниска ликвидност и тънък пазар през последния пълен търговски ден за годината
• Next week in one post – 30.12.2019 – 03.01.2020