Глобалните пазари отново влязоха в Risk on

Председателя на Фед, Jerome Powell, поведе пазарите към ново рали, след като съобщи, че централната банка на САЩ може скоро да намали лихвените проценти.

В свидетелски показания пред Комисията по финансовите услуги Powell каза, че бизнес инвестициите в САЩ са забавили „забележимо“ напоследък, тъй като несигурността по отношение на икономическите перспективи се задържа.

Пазарите оценяват вероятност за намаляване на лихвения процент на ФЕД през юли на 100%, като по-силните от очакваните данни за работни места през юни, вероятно ще окажат влияние за за по-леко облекчаване, спрямо първоначалните очаквания.

Инвеститорите продължават да следят търговските преговори между САЩ и Китай, след като икономическият съветник на Белия дом Larry Kudlow заяви, че представители на двете най-големи икономики в света са провели "конструктивен" телефонен разговор във вторник.

Междувременно напрежението между традиционните трансатлантически съюзници продължава да кипи, след като британският посланик във Вашингтон подаде оставка в сряда.

Показанията, оказаха влияние на всички пазари и цените на златото рязко се се повишиха пробивайки отново бариерата от $1400, като сега ценния метал се търгува в близост шест годишен връх. Доходността на краткосрочните съкровищни ​​облигации се понижи.

Петролните фючърси удариха шест седмичен връх, след като в Мексиканския залив се разрази буря, заплашвайки производството на суров петрол, докато инцидента с британски танкер в Близкия изток подчертаваше продължаващото напрежение в региона. Петнадесет производствени платформи и четири съоръжения са били евакуирани в северния централен залив на Мексико, според регулатора на САЩ, тъй като петролните компании са принудили работниците да се предпазят, поради притеснения бурята да прерасте в ураган до петък. Цените на черното злато бяха подкрепени и от значителен спад в запасите на САЩ.

Индекса на долара се понижава, а тъй като намаляването на лихвените проценти през юли се приема за сигурно от друга страна Powell не намекна ясно, какво ще последва след това. Тази несигурност вероятно ще запази долара в сравнително тесни граници през следващите седмици. Британският паунд продължава да притеснява инвеститорите, че Великобритания ще излезе от Европейския съюз, без да се сключи споразумение до Хелоуин. Стерлинг падна до ново шестмесечно дъно спрямо еврото, като притесненията за Brexit без сделка и промяна в политиката на Банката на Англия натежаха на валутата. Тъй като Великобритания няма да има нов премиер до края на юли и на хоризонта няма ясна резолюция за безизходицата Brexit, загубите може да не спрат тук. За разлика от паунда, канадският долар се приближи до 8 месечен връх, тъй като канадската централна банка не показа никакъв признак, че обмисля потенциалните намаления на лихвените проценти като ясно заяви, че няма намерение да облекчава паричната политика. Централната банка на Австралия, вече намали лихвите, като на този етап приключи облекчаването на монетарната политика. Този ход вече е изтъргван и след временното примирие между САЩ и Китай в момента няма какво да тежи на Австралиеца. Пазара отново влезе в risk on режим и това прави Австралийския долар изключително привлекателен, поради статута на риск апетитна валута с който е известен. Точно на обратния фронт са настроенията спрямо Йената, която е позната още, като сигурно убежище. С достигането на Американските индекси на нови исторически върхове интереса към Йената отслабва и се прехвърля към риск апетитните валути какъвто е Австралийския долар.

Прочети още:

• Страхът преобладава, но все още не е прераснал в паника
• В началото на следващата седмица, очакваме негативен старт на индексите и засилено търсене на сигурните убежища
• Dow засече, а петрола скача след като американската авиация ликвидира иранския военен лидер
• Ниска ликвидност и тънък пазар през последния пълен търговски ден за годината
• Next week in one post – 30.12.2019 – 03.01.2020