Денят в Един пост

Азиатските фондови пазари приключиха търговските си сесии на смесена територия въпреки пониженията на пазарите в САЩ и Европа вчера.  За липсата на негативни настроения помогна повишаването на цената на петрола над 3 месечното си дъно, което доведе до ръст в енергийните компании. Предпазливостта не позволи за разгръщане на позитивни настроения в очакване на решението днес на ЕЦБ за лихвите и възможната промяна на монетарната политика.

Gold  остана под натиск регистрирайки ново дъно за последните 5 години до нива 1046 долара. Добрите данни от вчера за ADP в частния сектор доведоха до повишаване на вероятността ФЕД да повиши лихвите  през декември. Затягането на монетарната политика на САЩ е негативен фактор за цената на златото.

Спекулативните настроения около цената на петрола в очакване на срещата на OPEC в петък продължават. Повишаването на долара вчера доведе до понижение на петрола до ново три месечно дъно. Въпреки това по време на Азиатската сесия имаме корективно движение и леко повишение. Фючърсите върху суровия американски петрол се повишиха обратно над $ 40 или ръст с  43 цента  1.08% до $ 41 за барел. Фючърсите върху петрола Брент се повищиха с  80 цента или 1.9%  до $ 43 за барел. Всички погледи са насочени към предстоящата среща на ОПЕЦ в петък. От нея ще зависи последващото движения в цената. Ако Саудитска Арабия се съгласи да понижи добива на петрол може да видим ръст в цената. Това е малко вероятно да се случи, но не е изключено като имаме впредвид натиска на Иран около Саудитска Арабия. Именно предпазливостта от възможен такъв ход ще държи в напрежение всички които са заели краткосрочни къси позиции.

Днес върху настроенията на пазара влияние ще оказват:

10:50 Франция Индекс PMI в сферата на услугите - финален         51.3    vs     51.3
10:55 Германия Индекс PMI в сферата на услугите - финален       55.6    vs    55.6
11:00 Еврозона Индекс PMI в сферата на услугите - финален       54.6     vs    54.6
11:30 Великобритания Индекс PMI в сферата на услугите на Markit/CIPS    55    vs    54.9
12:00 Еврозона Продажби на дребно м/м             0.2%     vs     -0.1%
12:00 Еврозона Продажби на дребно г/г               2.7%     vs     2.9%
14:45 Еврозона Решение на Европейската централна банка относно лихвените нива    0.05%     vs     0.05%
15:30 Еврозона Изявление на председателя на ЕЦБ относно паричната политика на банката
15:30 САЩ Молби за помощи за безработни              268 000     vs    260 000
16:45 САЩ Индекс PMI в сферата на услугите на Markit - финален     56.6    vs    56.6
17:00 САЩ Индекс на ISM в сферата на услугите                                       58        vs    59.1
17:00 САЩ Изявление на председателя на FED - Джанет Йелън
17:00 САЩ Фабрични поръчки м/м                                                                1.4%    vs     -1.0%
17:30 САЩ Запаси от природен газ -               4 009 млрд. куб. фута
19:00 САЩ Изявление заместник-председателя на FED - Стенли Фишер

Днес пазарите в Европа стартираха с повишения акумулирайки позитивните настроения на пазарите в Азия и лекото повишение на цената на петрола. Пазарите имат потенциал за нов ръст в очакване на срещата на ЕЦБ днес и какви стимулиращи мерки ще предприеме централната банка. Също така следобед отново ше говори Джанет Йелън, което ще държи под напрежение финансовите и фондовите пазари.

Очакванията са ЕЦБ да приеме нови стимулиращи мерки, за да противодейства на ниската инфлация и да стимулира инвестициите. Да това е добре за акциите, но това очакване се търгува вече втора седмица. Решението на ЕЦБ може да се използва, за да се продаде факта. Има и друг риск: дали мерките ще са досстатъчни да покрият тези големи очаквания , които се търгуват вече десети ден, дали ще се харесат на пазарите и дали ще са способни да неутрализират другите негативни фактори на пазара на акции.

Пазарите са изправени пред редица рискове, като най-големият е повишаването на лихвите в САЩ. Действие което е лошо за акциите. Нарастването на геополитическите рискове също е негативен фактор, възможните атентати също оказват негативно влияние на пазара. Нарастването на долара, понижението на цените на суровините. Всичко това чертае една тъмна картина за акциите. Въпреки това ставаме свидетели на невъзможност на пазара да коригира. Всяка една корекция се използва за нови покупки нов ръст на индексите. Има място за краткосрочен ръст.

По време на Европейската сесия има важни икономически данни, които обаче вероятно ще оказват слабо влияние на пазара в очакване на ЕЦБ.

На валутните пазари днес вероятно ще има висока волатилност около 14:45 и 15:30, когато е решението на ЕЦБ и пресконференцията на Марио Драги.

В 11:30 са данните за Великобритания PMI  в услугите там очакванията са за по-добри данни. Ако данните са лоши може да видим нови краткосрочни разпродажби на GBP, защото според думите на Карни всяка една лоша новина отдалечава времето за повишаване на лихвите в UK

AUD и NZD остават в по-силни позиции спрямо EUR, като това най-вероятно ще се запази и по време на европейската сесия до ЕЦБ

Много е вероятно да видим загуби на позиции на EUR спрямо другите JPY, формацията тук се запазва негативна.

Възможно е в момента да има "затише пред буря". Днес следобед пазарите ще влязат в критичен период: ECB, Джанет Йелън, Nonfarm Payrolls и OPEC, възможни са резки движения

Стефан Д. Ангелов - Head of Stocks Trading