Един от най-великите трейдъри Pаul Tudor Jones - двата принципа на успеха

Нещата с които Paul Tudor Jones е направил своите милиарди не са се появявали в нито един учебник за традиционно инвестиране .

Като пример, идеята да бъдеш откъм правилната страна на преобладаващата тенденция е нещо като ортодоксална концепция в инвестирането. И все пак тя действа когато се прилага коректно.

Ето Paul Tudor Jones с неговия индикатор 200-дневна moving averagе. Принципът със сигурност е да се излиза от всичко, когато спадне под 200-дневната МА.

Аз преподавам на студентите в University of Virginia и им казвам „искам да ви спася от бизнес училището. Тук ще се обучите в $100k клас и аз ще ви го дам чрез две неща. ОК? Няма да имате нужда от бизнес училище, трябва само да запомните две неща.“

Първото е, че винаги искам да бъда с преобладаващата тенденция . Mоят показател за всичко, е 200-дневната пълзяща средна на цените на затваряне. Виждал съм много неща да водят до нулата и акции, и стоки. Целият трик в инвестирането е: "Как да се предпазвам от загуба на всичко?" Ако ползвате правилото на 200-дневната МА, можете да се измъкнете. Играете защитно и се измъквате. Ние ползваме in-house тактически модел, респектиран от тренда и пропускаме псевдо интелектуалните ефекти, които обикновено съпътстват пазарното или икономическото прогнозиране.

Част от това е липсата на Защо. Тенденциите са потвърдени или нарушени, като резултат от процес, в който пазарът се опитва да изясни защо в реално време. Когато тълпата се чувства уверена, тенденция се втвърдява. Когато общото доверие се разклаща - и в двете посоки - тенденцията, става невалидна и се заражда нова тенденция.

Видът търговия, която практикува Tudor би бил напълно неуместен за wealth-management клиенти, но е забележително колко универсална може да бъде идеята за зачитане на тренда - и колко е гъвкава, когато се прилага за стратегии с по-нисък оборот.

Между другото, след осем месечна консолидация, на фондовия пазар в САЩ първичната тенденция сега е равна. Това може да бъде объркващ период за хора без план и хора търсещи заглавия за да се насочат. Ако го правите със собствени пари е едно, но ако е с парите на другите?