Вторият сезон на отчетите за 2018г. наближава и предвид това е добре да преразгледаме портфейла си. Според голяма част от пазарните участници, Q2 сезонът ще бъде много благосклонен към цикличните компании, където ръст на EPS от над 20% ще бъде в границите на нормалното.
По-рано днес стана ясно, че Morgan Stanley намали своите прогнози за технологичния сектор и увеличи очакванията си за отбранителния сектор. Според банката най-печелившите през Q2 са били енергийните компании, технологичните, продавачите на дребно, както и минните компании.
Ето кое трябва да притежавате и от кое да се отървете в случай на рецесия
Тъй като търговските тарифи влязоха в сила преди броени дни, няма как да очакваме значителен ефект върху секторите изложени на най-голям риск.
Какво казват цифрите за горните редове и къде да се позиционираме най-добре?
На основната графика (SP500 - Daily candle chart) съм наложил и ценовото движение на различните сектори. Оказва се, че акциите от сектора на суровините (Сивата ценова линия на графиката) са най-подценени спрямо SP. Следват акциите от сектора на отбраната (оранжевата ценова линия), а като надценени спрямо SP500 остават акциите от енергийния сектор (синята ценова линия). Това е в резултат на рязкото поскъпване на петрола през последните месеци, от което голяма част от енергийните компании се възползваха. Предвид изоставането в доходността на отбранителния сектори и този на суровините, както и добрите перспективи пред тях е добре да насочим свежи капитали именно натам и да редуцираме експозицията си в енергийния сектор, където изглежда, че всичко вече е акумулирано.
Източник: Bloomberg Pro Terminal
Графика: Used with permission of Bloomberg Finance L.P.
Прочети още:
Варчев Финанс ЕООД е лицензирана и регулирана от Комисията за Финансов Надзор – София, България: Лиценз брой РГ-03-02-05/15.03.2006г.
Варчев Финанс ЕООД е регистрирана в FCA (FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY) с номер на паспорт в Обединеното кралство: FCA, Обединено Кралсво – регистрационен номер: 494 045, което позволява предлагане на финансови услуги на територията на Обединеното кралство.Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва устава на европейска директива MiFID (Пазари на финансови инструменти). за насочване, увеличаване на ЕФЕКТИВНОСТТА, прозрачност и еднаквост на финансовите инструменти.
Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва Решение №918-ИП/30.07.2019 на Комисия за Финансов Надзор. Повече информация може да намерите тук.
Информацията в този сайт не е предназначена за разпространение или използване от което и да е лице в която и да е страна или юрисдикция, когато такова разпространение или употреба би противоречало на местното законодателство или регулиране.
Предупреждение за риск:
ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средства в резултат на ливъридж. 63,41% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си.