Инвеститорите в очакване решенията на FED, BOE и BOJ следващата седмица

Несъмнено предстои една от най-важните седмици в годината, в която ще станем свидетели на три решение за основен лихвен процент и Non Farm Payrolls в САЩ. Очакваме Bank of Japan, Bank Of England и FED да вземат решение за лихвите и да представят своите намерения за развитието на монетарните политики. В допълнение в петък очакваме и данните за новите работни места в САЩ. Консенсусната прогноза е 190 000 нови работни места, като по-добри данни биха извели долара от летаргията, но по-лоши ще доведат до по-дълбока корекция от нивата на съпротива, където се намира зелената валута. Технически Dollar Index е на ключово ниво на съпротива, което не успя да падне през последните два месеца. След образуване на двоен връх, краткосрочния възходящ канал бе пробит, след което успешно тестван в предходните две седмици. Price Action-a който цената регистрира е показателен за настроенията сред трейдърите и можем да заключим, че зоната на съпротива остава значителна с голяма вероятност за обрат на движението към низходящо. В допълнение на понижението е и 50% Фибоначи корекция на основния низходящ тренд, както и DeMarker, който сочи надолу излизайки от зона на свръх-покупки.

 FX: Dollar index на ключови нива

Макар, че не се очаква повишение на лихвите от страна на ФЕД следващата седмица, доклада на банката ще бъде от значение за трейдърите. Ако hawkish настроенията сред членовете на ФЕД се запазят, можем да очакваме известна доза подкрепа, но с по-ограничен ефект. Обратно, ако наблюдаваме понижение на позитивизма сред членовете на централната банка, USD най-вероятно ще регистрира рязко и дълбоко понижение.

За разлика от Япония и САЩ, където не се очаква повишение на лихвите, Bank Of England най-вероятно ще пристъпи към още едно вдигане на основния лихвен процент. Вероятността за вдигане на лихвите е близо 80%, което предполага, че основния лихвен процент най-вероятно ще се покачи с още 25 базисни пункта до 0.75%. Инвеститорите ще следят много внимателно и Dot Plot-a на банката от където ще почерпят информация относно настоящите настроения сред членовете на банката. Към днес, те остават сравнително положителни. 4-ма със сигурност ще гласуват За повишение, докато само 2-ма остават против вдигане на лихвите сега,  което предполага, че е много вероятна промяна в мисленето им. Що се отнася до тези, които са неутрални по отношение на лихвите, при тях се наблюдават положителни нагласи. Очаквам силни движения при паунда в него подкрепа, но с ограничен ефект, тъй като голяма част от очакванията са вече акумулирани в цената.

 Настроенията в Bank Of England преди решението за лихвите другата седмица

През следващата седмица очакваме и множество икономически данни от Еврозоната, като БВП, продажби на дребно и производствен индекс. По-добри данни ще бъдат добре приети от EUR-инвеститорите, които очакват ЕЦБ най-накрая да предприеме значително затягане на монетарната политика. Пречупено през призмата на ЕЦБ, по-добри данни ще са в подкрепа прекратяването на QE, както и повишение на основния лихвен процент още в средата на 2019г.

Икономически календар за предстоящата седмица - 30.07. - 03.08.2018г.

Понеделник
02:50 Япония - Продажби на дребно
10:00 Швейцария - Водещ индекс на KOF
17:00 САЩ - Продажба на съществуващи домове

Вторник
01:45 Нова Зеландия - Разрешителни за строеж
02:50 Япония - Индустриални производство
04:00 Китай - Индустриални производство
04:00 Нова Зеландия - Бизнес доверие на ANZ
Без насрочен час Япония - основен лихвен процент и доклад за монетарната политика
09:00 Германия - Продажби на дребно
10:55 Германия - Ниво на безработица
12:00 Еврозона - CPI
12:00 Еврозона - БВП
12:00 Еврозона - Ниво на безработица
15:30 Канада - БВП
17:00 САЩ - Потребителско доверие
23:30 САЩ - Петролни запаси на API

Сряда
Швейцария - почивен ден
01:30 Австралия - Производствен индекс на AIG
01:45 Нова Зеландия - Ниво на безработица
04:45 Китай - Caixin производствен индекс
10:55 Германия - Производствен PMI
11:00 Еврозона - Производствен PMI
11:40 Великобритания - Производствен PMI
15:15 САЩ - ADP Non farm Payrolls
17:00 САЩ - ISM производствен индекс
17:30 САЩ - Петролни запаси
21:00 САЩ - Доклад на ФЕД
21:00 САЩ - Основен лихвен процент

Четвъртък
04:30 Австралия - Търговски баланс
11:30 Великобритания - PMI в сферата на строителството
14:00 Великобритания - Основен лихвен процент
14:00 Великобритания - MCP Dot Plot
14:00 Великобритания - Доклад на Bank Of England за монетарната политика
15:30 САЩ - Молби за помощи от безработни

Петък
04:30 Австралия - Продажби на дребно
04:45 Китай - PMI в сферата на услугите
10:15 Швейцария - CPI
11:30 Великобритания - PMI в сферата на услугите
12:00 Еврозона - Продажби на дребно
15:30 САЩ - NFP
15:30 Канада - Търговски баланс
20:00 САЩ - Брой работещи платформи според baker Hughes

Прочети още:

• Страхът преобладава, но все още не е прераснал в паника
• В началото на следващата седмица, очакваме негативен старт на индексите и засилено търсене на сигурните убежища
• Dow засече, а петрола скача след като американската авиация ликвидира иранския военен лидер
• Ниска ликвидност и тънък пазар през последния пълен търговски ден за годината
• Next week in one post – 30.12.2019 – 03.01.2020