Какво да правим long, short или да стоим в страни от пазара на акции?

1. Графиката на S&P 500 показва пробив на съпротивата 2136.52. Дали той ще е устойчив не знаем, но вероятността за нов възходящ импулс е голяма, защото:

-Базирано на традиционен технически анализ, движението нагоре може да достигне толкова колкото е било последното повишение.
-Целта на движението е да достигне 2448$ или 15% повишение, както е показано на графиката, но това може да отнеме и години.

-Предходните пробиви на рекордни нива са били краткосрочни, след което цената се е връщала под максимумите, коригирала е и после пак е достигала пиковете. Този пробив обаче е по-различен остър, след силна корекция, пробивайки едновременно няколко съпротиви, има вероятност да е устойчив.

2. Приходите
В дългосрочен план, растежа на приходите на компаниите е най-важният индикатор за повишаване на пазара. В случая приходите са се понижавали в продължение на няколко тримесечия. За това тримесечие нямаше много прогнози, защото вниманието на пазара бе фокусирано върху Великобритания. Така или иначе очакванията са за по-големи приходи спрямо предходното тримесечие. Ако това стане факт, наистина може да смятаме, че пазара ще остане в бича територия. Ако приходите са по лоши вероятно индекса ще слезе под нивата на пробив.

3. Икономически индикатори
Икономическите индикатори показват несигурност, плоски данни движещи се в рейндж, което не подкрепя пробива.

4. Пазарни настроения
Сентиментът до момента е негативен защото има много рискове на хоризонта. Парадоксално, но това е бичи за пазара. Негативен сентимент означава, че има много пазарни участници,които чакат понижение за да се влязат long. Ако пазарът продължи да се покачва, много инвеститори ще сметнат че закъсняват и ще бързат да се включат с покупки от високите нива и така ще дадат нов тласък на пазара.

5. Оценяване
В момента пазара на акции се търгува на високи исторически стойности приходи/цена , а това означава, че няма накъде повече да расте.
От друга страна обаче инерционните движения може да останат на пазара дълго време,а и в сравнение с облигациите, акциите са доста евтини.

6. Геополитика и централни банки
На пазара се появи голяма волатилност, породена от Brexit, Президентските избори в САЩ, конфликта в Южно Китайско Море и негативните лихвени проценти. Като цяло тези фактори, сочат мечи настроения за пазара. Въпреки това в момента всичко се пречупва през Централните Банки. Въпреки понижаващите се приходи на компаниите индексите растат, защо? Защото Централните банки държат лихвите ниски, което надува балон в цените на акциите. Анализаторите смятат, че ниските лихви ще стимулират икономиката и след време икономиките ще регистрират по - доби данни. Ниските лихви правят парите лесно достъпни, което повишава инвестициите , а част от тях отиват в акции. Затова докато няма очаквания за затягане на монетарните политики вероятността за лонг е голяма.

7. Какво да правим сега?
Има още много индикатори освен тези разгледани по-горе. Става ясно, че фундамента е против нов силен импулс нагоре, докато техническия анализ дава голяма вероятност за long. От друга страна краткосрочното движение все още е за нагоре, индикаторите са в силно позитивна територия на прекупен пазар. Докато цената е над 2136 лонга е по-вероятен, като всяка една лека корекция ще се използва за buy. Връщане на цената под 2136 ще покаже, че пробива е неустойчив.

Следователно може да търгуваме краткосрочно long при всяка лека корекция на 1 час докато цената е над 2136, но за инвестиции и покупка на акции е опасно в момента, може да се окаже че сме купували на върха. Не забравяйте привилото - long стренда само след корекция.