Тенденцията на инвеститорите да постигат по-слаби резултати на фодновия пазар, дори преди да се вземат предвид разходите по взаимния фонд е добре документирана.
Разумното заключение би било, че инвеститорите правят лоши решения във времето при покупките и продажбите на отделните активи. Би било по-добре за тях да купуват и държат за по-дългосрочен период, целият индекс а не отделни активи.
Статистически погледнато Dow Jones има средна годишна доходност от 7.23% при изследване на данните от 1901г. до 2016 година, а хипотетичната доходност на всеки отделен инвеститор е в размер на едва 5.22%, заради таксите за брокерски услуги.
Причината за това е чисто аритметична. За да получите 10% годишна доходност в продължение на пет години, на Вас Ви трябват 5 години с по 10% доходност за да станат 50% в края на петата година. В този случай ако инвестираме $10 000 в началото на периода то в неговият край сумата ще бъде $16 105, или малко повече от очакваните 50%.
Колкото по-волатилни са пазарите, толкова по-малко ще слагате в джоба си. Ако в три поредни години направите по 30% доходност, а в следващите 2 изгубите по 20%, то нетната Ви печалба ще бъде само $3245, защото загубите след добра година са в по-голям паричен размер.
Каква е разликата между чистата доходност на индекса и реалната такава за периода от 1901 година до края на 2016г.? Разликата е огромна! Ако пресметнем инвестиция от $10 000 за целият период с чистата доходност на Dow Jones от 7.23%, то в края ние ще получим $81 142. Ако обаче приспаднем разходите за брокерски услуги и доходността спадне само с 2% до 5.22% сумата която ще получим е само $46 046.
Извода е, че винаги е по-добре да имаме малка, но редовна печалба при по-ниска волатилност. Ето и няколко варианта на борсово търгувани фондове които следят движението на SP500, но с по-ниски темпове:
Ако предпочитате да търгувате взаимни фондове е добре да се насочите към:
Търговията с тези инструменти ще ни даде по-ниска волатилност и ще изглади доходността през годините, към по-ниска, но последователна.
Източник: Market Watch
Jr Trader Petar Milanov
Прочети още:
Варчев Финанс ЕООД е лицензирана и регулирана от Комисията за Финансов Надзор – София, България: Лиценз брой РГ-03-02-05/15.03.2006г.
Варчев Финанс ЕООД е регистрирана в FCA (FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY) с номер на паспорт в Обединеното кралство: FCA, Обединено Кралсво – регистрационен номер: 494 045, което позволява предлагане на финансови услуги на територията на Обединеното кралство.Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва устава на европейска директива MiFID (Пазари на финансови инструменти). за насочване, увеличаване на ЕФЕКТИВНОСТТА, прозрачност и еднаквост на финансовите инструменти.
Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва Решение №918-ИП/30.07.2019 на Комисия за Финансов Надзор. Повече информация може да намерите тук.
Информацията в този сайт не е предназначена за разпространение или използване от което и да е лице в която и да е страна или юрисдикция, когато такова разпространение или употреба би противоречало на местното законодателство или регулиране.
Предупреждение за риск:
ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средства в резултат на ливъридж. 63,41% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си.