The Bloomberg Barclays Global Aggregate index има около 40% тежест в САЩ. Другите три най-големи локации на индекса са Япония, Германия и Франция, където доходността на всички видове облигации освен 5 годишните е негативна.
Индексите съдържат най-големите компании, като Apple например, докато облигациите са пълни със страни затънали в дългове.
Това изглежда не притеснява фондовете. През изминалата година се наблюдава приток на средства на стойност от 8.6 млрд паунда в световни облигационни ETF-и.
Наливането на пари в активно управляваните глобални облигационни фондове в Обединеното кралство също са положителни, като сектора е привлякъл стойност от 2.3 млрд лири през последната година. Мениджърите на тези фондове се чудят защо не получават по-голяма част от парите инвестирани във фондовете.
През последните 3г. активните глобални мениджъри на облигационни фондове не са успели да донесат необходимата възвращаемост. Средния коефициент на възвращаемост е -0.184.
Данни над 1 показват, че активният мениджър е предоставил по-добро представяне за всяка отделна единица активен риск, докато данни под -1 показват по-слаба ефективност за всяка единица риск.
Нещо повече: фондовете с отрицателна възвращаемост на риска за периода представляват 57%.
За тези, които са решили да инвестират в облигации, тук са най-добрите и най-евтини облигационни ETF-и:
Vanguard’s Global Bond Index
iShares Overseas Government Bond Index
iShares Global Government Bond Ucits ETF (IGLO)
db x-trackers Global Government Bond Ucits ETF (XG7S)
db x-trackers Barclays Global Aggregate Bond Ucits ETF (XBGG)
По-умният избор:
ETFS Lombard Odier Global Government Bond Fundamental GO Ucits ETF (CORG).
Вместо да тежи на индекса си с размера на дълга, емитиран от дадена страна, този ETF на Lombard Odier се определя в зависимост от съчетанието на текущата задлъжнялост на емитента, неговите приходи и социалната и политическа стабилност.
Източник: Citywire
Junior Trader Stefan Panteleev
Original Post: Does active beat passive for global bonds? We have the numbers
Прочети още:
Варчев Финанс ЕООД е лицензирана и регулирана от Комисията за Финансов Надзор – София, България: Лиценз брой РГ-03-02-05/15.03.2006г.
Варчев Финанс ЕООД е регистрирана в FCA (FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY) с номер на паспорт в Обединеното кралство: FCA, Обединено Кралсво – регистрационен номер: 494 045, което позволява предлагане на финансови услуги на територията на Обединеното кралство.Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва устава на европейска директива MiFID (Пазари на финансови инструменти). за насочване, увеличаване на ЕФЕКТИВНОСТТА, прозрачност и еднаквост на финансовите инструменти.
Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва Решение №918-ИП/30.07.2019 на Комисия за Финансов Надзор. Повече информация може да намерите тук.
Информацията в този сайт не е предназначена за разпространение или използване от което и да е лице в която и да е страна или юрисдикция, когато такова разпространение или употреба би противоречало на местното законодателство или регулиране.
Предупреждение за риск:
ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средства в резултат на ливъридж. 63,41% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си.