Къде и в какво инвестираме ние?

Падане на цената на петрола под нива 37$ - 38$, би довело до спиране на добива на шистовия петрол, защото компаниите са на загуба поради по-високите разходи за добив. При задържане на цените над тези нива, тези компании ще продължат добива, което ще повиши предлагането и най- вече на шистов петрол. Поради тази причина оставаме шорт на петрола. САЩ се превърна от нетен вносител в нетен износител на петрол заради шистовия петрол, поради тази причина перспективите пред цената на петрола са лоши.

Военна промишленост на САЩ- позитивни перспективи. Новото военно съревнование между САЩ и Русия ще повиши поръчките към военната индустрия - най- вече кораби и самолети. Компаниите към които сме настроени за лонг са: Lockheed Martin и Raynolds American.

Друг сектор към които сме бичи настроени е Entertainment. Компаниите, които сме избрали са: Walt Disney, Time Warner.

По отношение на златото сме мечи настроени. Причините са потенциалното увеличение на лихвите от ФЕД, което ще доведе до по- скъп долар. Вдигането на лихвите по облигациите ще накара инвеститорите да бягат от сигурните убжища - съответно това ще окаже негативно влиание на златото.

Инструментите, на които сме къси са ETF-ите на добивните компании(drilling сектор за дълбоководен сондаж). Мечи настроени сме също към основните петролни компании, като Shevron, защото перспективите пред сектора се влошават, ниски цени на петрола, повишаване на разходите за еко такси и затваряне на сондажи, което повишава разходите и понижава рентабилността.

От енергийния сектор сме бичи настроени само към компании като: Continental Resources, Hess Corp, Valero Energy, Hollyfrontier Corp, Pioneer Natural Resources, Tesoro Corp

Избора ни на акции от технологичния сектор са: Adobe, Facebook, Google, Microsoft, IBM и Amazon.

В сектора Информационни технологии се спираме на следните компании: Twiter, Linkedin, Akamai Technologies, Micron Technologies, Apple.

В индустриалния сектор залагаме на: United Contiental, Locheed Martin.

Очакваме перспективите пред банковия сектор в САЩ да се подобрят и при следващата корекция на пазара влизаме лонг. Всяко едно повишение на лихвите от ФЕД ще повишава рентабилността на банковия сектор. Точно обратното важи за банковия сектор в Европа, където сме шорт.

В сектора Healt care сме избрали за лонг следните компании: Humana Inc, Eli Lilly & Co, Davita Healthcare, Cigna Corp, Anthem Inc, Allergan PLC, Amerisourcebergen Corp.

Лонг настроени сме спрямо силно трендовите VISA и Mastercard.

При големите вериги супермаркети оставаме с негативни настроения и сме къси на следните компании: Walmart, Macy's, Target Stores. Това е повлиано най- вече от развиващия се online маркетинг, които търпи бум в момента и привлича все повече нови клиенти.

Лонг настроени сме и към всяко ново IPO на големите компании, като доходността през 2015 е 24% за първите 6 месеца.

Прочети още:

• Gold – още ли всички са all in?
• WTI продължава с губещата серия, пада под $63
• Фундамента и инерцията на петрола, може да изтласкат цените до нови върхове
• Goldman Sachs: “Златото е по-добър хедж от петрола в текущата пазарна конюнктура”
• Златото се превръща в най-добрия хедж срещу геополитическите рискове