Накъде ще продължи движението в цените на петрола?

Пазарите изглежда не се впечатлиха от последната среща на ОПЕК в Санкт Петербург. Дори изявлението на Саудитския министър на енергетиката Khalid Al Falih за евентуален износ в САЩ или призива на генералния секретар на ОПЕК Mohammad Barkindo за по-голямо съгласие, все още не са променили мечите възгледи на пазара като цяло. Сегашните настроения на пазара са до голяма степен свързани с по-високите обеми на производство в Либия и Нигерия, съчетани със заплаха на по-малките държави от ОПЕК, като Еквадор, да се откажат от сделката.

Suhail Mohammed Al Mazrouei, министър на енергетиката на ОАЕ, заяви, че на пазара има няколко предизвикателства в момента. Основното предизвикателство за настоящото съкращаване на продукцията на ОПЕК и страните извън ОПЕК е, че няколко страни се нуждаят от допълнителни приходи, за да подсилят икономическото възстановяване / диверсификация, като Ирак, Иран или Либия, като в същото време се производство на пазара до известна степен се възстановява.

Секторът на САЩ за шистов нефт продължава да расте, въпреки че растежа на продукцията намалява и производството спада. Допълнителните сондажи не са завършили, но са готови за производство, когато цените на петрола се повишат.

Хедж фондовете все още държат големи мечи залози срещу петрола и ОПЕК, но в реалния свят търговците и компаниите притежаващи рафинерии, които купуват и продават реални барели, казват, че положението започва да изглежда малко по-позитивно.

"Пазарът изглежда малко по-добър", каза в интервю Ian Taylor, главен изпълнителен директор на Vitol Group, най-големия търговец на едро в света.

Докато финансовите инвеститори до голяма степен гледат само на тези два големи бенчмарка (Brent и WTI) за суров петрол, физическите търговци имат по-широк поглед, тъй като редовно се занимават с десетки сортове от Венецуелкият Tia Juana Light до Виетнамската Bunga Kekwa.

Различията в цените на някои важни разновидности на суровия петрол, включително най-големите руски компании за износ като Ural, са на най-силните нива от три години, според данните, събрани от Bloomberg. Това би било окуражително за Саудитска Арабия и нейните съюзници, ако хедж фондовете обръщат внимание на това.

Нарастващата тенденция на физическия пазар помогна на Brent да се движи малко под 50 долара за барел миналата седмица, но цените отново бяха под 49 долара в понеделник. Въпреки че Саудитска Арабия обещаваше дълбоки съкращения на пратките по време на срещата на производителите в Санкт Петербург в понеделник, признаците за нарастващо производство от Либия и Нигерия - освободени от съкращаването на износа - запазиха ограничението в цените.

Сезонни фактори

Рафинериите обработват повече петрол по време на летния сезон по северното полукълбо, заради туристите, които консумират повече бензин и дизелово гориво.

Петролният добив на глобалните рафинерии ще достигне 81.4 млн. барела дневно през август, спрямо 80.1 млн. барела дневно през май, преди началото на силния сезон за шофиране, според Международната агенция по енергетика.

След слабото начало на годината глобалното търсене на петрол се засилва. МАЕ прогнозира, че годишното потребление ще се покачи с 1,6 млн. барела дневно през третото тримесечие спрямо година по-рано.

Разлика с Ural

В Европа суровият петрол на Ural беше с 65 цента за барел по-евтин от Brent този месец, което е най-тясната разлика за почти три години, според данни, събрани от Блумбърг. През април разликата е била около 2 щатски долара.

В Северна и Южна Америка колумбийския суров петрол Vasconia е котиран с 3 долара за барел под WTI, най-тясната разлика за четири години и половината, като през януари разликата е била 6 долара. Oriente петролът, изпомпван от члена на ОПЕК Еквадор, се търгува с отстъпка от 5 долара за барел за WTI, най-тясната разлика от 2013 г. насам.

Петролни платформи в САЩ

Последните данни от 21-ви юли показват, че петролните платформи са достигнали общо 764. Тенденцията към увеличаване изглежда започва да отслабва, като броят на платформите през юли е останал почти без промяна. В началото на месеца общия брой платформи са били 763. Увеличаващият се брой платформи през последните месеци действаше силно негативно върху цените на петрола, а сега влиянието на този фактор започва отслабва.

Източник: Bloomberg Pro Terminal

Jr Trader Ivan Ivanov

Прочети още:

• Gold – още ли всички са all in?
• WTI продължава с губещата серия, пада под $63
• Фундамента и инерцията на петрола, може да изтласкат цените до нови върхове
• Goldman Sachs: “Златото е по-добър хедж от петрола в текущата пазарна конюнктура”
• Златото се превръща в най-добрия хедж срещу геополитическите рискове