Уорън Бъфет е считан за един от най-големите инвеститори на всички времена, но ако ви се налага да го попитам за него кой е най-великият инвеститор, той вероятно ще спомена един човек: учителя си, Бенджамин Греъм. Греъм е бил инвеститор и учител, който се смята за бащата на анализа на сигурността и инвестирането в стойност.
В тази статия, ние ще синтезираме основните принципи на Греъм и ще ви даде начален старт за разбирането на неговата философия.
Принцип 1: Винаги Инвестирайте с марж на безопасност
Марж на безопасност, е принципът на закупуване на сигурността по време, когато цената е значително по-ниска от тяхната истинска стойност, която се смята, че ще се осигури не само висока възвращаемост, но също така и да се минимизира риска на инвестицията. С прости думи, целта на Греъм е била да купи активи на стойност $ 1 за 50 цента. Той го прави това много, много добре. Тази концепция е много важно за инвеститорите да обърнат внимание, тъй като инвестирането в стойност може да осигури значителни печалби, тъй като подценените активи неизбежно ще имат възходи на цената до справедливата им стойност.
Принцип 2: Очаквайте волатилност и спечели от това
Инвестирането в акции означава справяне с нестабилността. Вместо да се чака в продължение на време да отминат сътресенията на пазара, разумния инвеститор приветства корекциите като шансовете да открие позиция. Освен това, трябва да се купува само, когато предложената цена има смисъл и да се продава, когато цената стане твърде висока. Казано по друг начин, пазарът ще се колебае - понякога бясно, но не трябва да се плашите от волатилност, а да я използвате в своя полза, за да получите изгодна цена от пазара или да продадете, когато инвестициите станат твърде надценени.
Принцип 3: Знам какъв инвеститор си
Греъм препоръчва инвеститорите да знаят своята инвестиционна същност. За да се убедите в това, той прави ясно разграничение между различните групи, действащи на фондовата борса.
Активен или Пасивен
Греам посочева активни и пасивни инвеститори като "предприемчиви инвеститори" и "отбранителни инвеститори."
Имате само две реални възможности за избор: Първият избор е поемеш сериозен ангажимент във времето и енергията да станете добър инвеститор, което се равнява на качеството и количеството на практически изследвания с очакваната възвръщаемост. Ако това не е вашата чаша чай, то вие сте пасивен и се задоволявате с (вероятно по-ниска) доходност, но с много по-малко време и работа. Греъм обръща учебното понятието "риск = възвращаемост" с главата надолу. За него "работа = възвръщаемост". Колкото повече работа вложиш в инвестициите, възвръщаемост ви трябва да бъде най-висока.
Греъм е първият голям учител по инвестиционна дисциплина и основните му идеи са вечни и от съществено значение за успех в дългосрочен план. Той довежда разбирането за закупуване на фин.инстументи Греам продължава да доказва своята правота чрез учениците си, като Уорън Бъфет, което им е станало като навик "да се бият на пазара".
Варчев Финанс ЕООД е лицензирана и регулирана от Комисията за Финансов Надзор – София, България: Лиценз брой РГ-03-02-05/15.03.2006г.
Варчев Финанс ЕООД е регистрирана в FCA (FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY) с номер на паспорт в Обединеното кралство: FCA, Обединено Кралсво – регистрационен номер: 494 045, което позволява предлагане на финансови услуги на територията на Обединеното кралство.Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва устава на европейска директива MiFID (Пазари на финансови инструменти). за насочване, увеличаване на ЕФЕКТИВНОСТТА, прозрачност и еднаквост на финансовите инструменти.
Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва Решение №918-ИП/30.07.2019 на Комисия за Финансов Надзор. Повече информация може да намерите тук.
Информацията в този сайт не е предназначена за разпространение или използване от което и да е лице в която и да е страна или юрисдикция, когато такова разпространение или употреба би противоречало на местното законодателство или регулиране.
Предупреждение за риск:
ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средства в резултат на ливъридж. 63,41% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си.