Индикатор, измерващ пазарите в САЩ, достига рекордни стойности

Популярният метод за измерване на опциите на пазара, наречен „черният лебед“, или труден за предсказване, достигна до своите рекордни стойности.

CBOE SKEW Index, или просто Skew, който измерва относителната стойност покупките на пут опциите на S&P 500 затвори на рекордните 153.34 на 17 Март и запази това ниво в Понеделник. Пут опциите предоставят правото, но не непременно задължението, да се продаде даден актив на определена цена и време, а коловете дават на собственика право да закупи определен базов актив.

Skew предлага начин за измерване на относителното търсене от инвеститорите, заинтересовани да купуват застраховки – или да хеджират експозицията си срещу вероятен спад в цените на акциите.

Покачването на Skew се случи в момент, в който индекса измерващ страха CBOE Volatility Index VIX се търгува под историческата си средна, което предполага, че пазара може би не е подготвен за внезапно обръщане на цените.

Исторически погледнато, всеки път, когато се появи екстремност в отношението на Skew и VIX, S&P 500 се движи в обратната посока за следващите 1-2 месеца.

Инвеститорите са поставени под много потенциални рискове, включително решението на Фед да вдигне лихвите за първи път през 2017 година, както и опасения, породени от изборите в Холандия, които биха могли да потвърдят възхода на популизма в Европа.

MarketWatch

Прочети още:

• Boeing 737 катастрофира в Иран веднага след излитането си
• Иран с нови заплахи, Trump отменя изявлението си от Овалния кабинет, но туитна, че “всичко е наред”
• Втори бараж от ракетни удари от Иран срещу американски позиции в Ирак
• Бази на САЩ в Ирак са ударени от Иранската национална гвардия
• Слухове за нападение от страна на Иран срещу американска база в Ирак