По-силни европейски пазари, но рисковете от Италия и Брексит остават (29.08.2018)

Източници близки до преговорите по Брексит между Великобритания и Европейския съюз споделят пред Bloomberg, че вероятно няма да има споразумение през октомври, а по-скоро през ноември. Това отлага крайния срок за споразумението. Официалната дата на Брексит е 29-ти март 2019 г. След излизането на новините, натискът върху паунда се усили. GBPUSD не успя да достигне ключовото ниво от 1,3, което съвпада и с 23,6% Фибоначи ниво. На 4-часовата графика, GBPUSD сформира двоен връх точно под 1,3, което потвърждава силната съпротива в тази зона:

Ще следим GBP/USD за пробив под 1,28. При пробив под 1,28 вярваме, че низходящия тренд в GBP/USD ще се задържи, и следователно ще търсим подходящи технически сигнали за отваряне на къса позиция в посоката на цялостния тренд.

S/L: 1,2827, на тези нива двойката ще пробила над 100-периодната МА и вероятно ще опита нов ретест на диагоналната съпротива от низходящия канал.

Вчера Stoxx 600 се покачи с 0,3%, водени от автомобилни акции и акции от минния сектор. Оптимизмът на пазарите бе подсилен както от достигането на all-time high от S&P500, така и от потенциала за разрешаване на търговския конфликт след търговското споразумение между Мексико и САЩ. Както показва графиката от Bloomberg, вчера индекса успя да пробие над 50- и 200-дневната си МА:

Фючърсите сочат към несигурно отваряне на европейските пазари днес. Натиск вероятно ще окажат новните за отлагането на крайната дата за споразумение за Брексит (което вероятно ще направи преговорите по-напрегнати), както и (очаквано) слабите данни за ръст в БВП на Франция (1,7%).

Ефектът от тези фактори се вижда и в EUR/USD. След няколко дни на силен възходящ тренд, EUR/USD днес падна под ключовото ниво от 1,1700.

На 4-часовата графика виждаме опит за пробив на 38,2% Фибоначи около 1,1700. Опитът за пробив е неуспешен и цената се връща под 1,17, като DeMarker подсказва за отслабване във възходящия тренд.. Ключовата подкрепа тук е 1,165, предишно дъно и подкрепа от пробития диагонал. Ако цената се върне под 1,165 очакваме продължение на цялостния низходящ тренд и провал на обърнатия head and shoulders (с таргет около 1,19).

Към този момент, имайки предвид новините за отлагане на крайната дата за споразумение по Брексит, намираме текущите нива за твърде рисковани за отваряне на позиция. Ще следим пазара за решително затваряне над 1,172 като сигнал за продължение на възходящия тренд след обърнатия head and shoulders, или за пробив под 1,165 като сигнал за продължение на низходящия тренд и провал на обърнатия head and shoulders.

В средно-срочен план изгелдите за еврото ще бъдат потискани и от Италия. След скока в италианските лихви този април, интересът в италианските BTP, държавните ценни книжа, се повишава. Фючърсите на BTP отчитат по-висок open interest, активни фючърсови договори, както показва графиката от Bloomberg:

Голямото количество open interest прави италианските ДЦК особено уязвими към паническо разпродаване в периоди на волатилност и напрежение в ЕС. Текущото количество отворени договори са се увеличили с около 80,000 от юли насам (за фючърси изтичащи до края на годината). Ако се окаже, че купувачите на тези BTP в последният един месец са слабите ръце на пазара, които търсят по-високата лихва на BTP спрямо други европейски ДЦК, ново-отворените 80,000 фючърсови договора могат да се изсипят на пазара в период на паническо разпродаване.

В европейския бизнес, Pernod Ricard SA, вторият по големина дистилатор на алкохол в света, обяви по-високи очаквания за печалби до края на годината, след 9-годишно силно представяне на Jameson, както и силни продажби на продуктите в Китай и Индия. Компанията повиши и дивидента си със 17%.

Легендарният производител на луксозни великобритански коли - известни от филмите за Джеймс Бонд - Aston Martin, обяви, че обмисля IPO, като окончателното решение ще вземе до 20-ти септември тази година. Aston Martin е сред най-дълго очакваните IPO от пазара.

Renault SA, френски производител на автомобили, подготвя нов SUV-crossover, Renault Arkana, който ще цели руския пазар. С изкарването на новият модел SUV, Renault  SA опитва да достигне 5 милиона продажби годишно до 2022, около 40% по-високо от текущите нива. Компанията вижда Русия като най-големия си пазар до 2022.

Източник: Bloomberg Finance L.P.

Графики: Used with permission of Bloomberg Finance L.P.

Прочети още:

• Добра цена за покупка на Британски паунд
• Възможно поскъпване на USD преди празниците
• Очакваме поскъпване на USD до 1.78-1.79
• Александър Ламфалуси: “Трябва да признаем, че еврото беше грешка:
• Очакваме поскъпването на Щатския долар да се възобнови с нови сили