През новата седмица инвеститорите ще се фокусират върху Washington, Brexit, Facebook

През новата седмица основна сила за движението на глобалните финансови пазари ще оказват заглавията от Washington - отново.. Взаимоотношенията между САЩ и Китай ще са основна тема на разговор, тъй като според мнозина се задава търговска война, от която не се знае дали ще има ясен победител, но губещи със сигурност ще са фондовите пазари. Щатските индекси остават свръх чувствителни на тази тема, като дори и най-малката спекулация е способна да се отрази в зверски движения на пазарите. Секторите, които администрацията на САЩ подлага под натиск заради несправедливите търговски взаимоотношения са основно този на технологиите. В ответен отговор, Китай първо коментираха, че ще ударят със свои тарифи над 128 щатски продукта, като през средата на миналата седмица заявиха, че ще има допълнителни тарифи върху още 106 щатски продукта. Правителството на Xi Jinping ще целят над $50 млрд. от щатските продукти годишно - включително соя, автомобили и уиски. Търговският конфликт между Washington и Beijing разтърсва инвеститорите и подхранва пазарните страхове, че спорът може съвсем скоро да се превърне в истинска търговска война.

Медийният гигант Facebook Inc. е изправен пред засилваща се криза, която продължава да оказва допълнителен натиск върху всички технологични акции. Въпросът, който вълнува обществото и инвеститорите е дали компанията е успяла да спре неправомерния достъп и обработката на потребителските данни, проверката, която доведе цената на акциите на компания до най-големия спад за последните четири години. Акциите на Facebook продължават да се търгуват с понижения, като дори CEO на компанията Mark Zuckerberg не успя да успокои инвеститорите. През новата седмица очакваме свидетелството пред конгреса на Zuck. Той остава от една страна незачитащ, от друга разбиращ проблемите, пред които е изправена империята му. Започва да става ясно, че компанията ще види спад в растежа на доходите си (може би и рязък). Търгувайте с предпазливост свидетелството на Zuck пред Конгреса през 10-11 Април. Изглежда, че каквото и да направи той, още и още лоши новини изплуват на повърхността. Кой знае какво ще изскочи по време на свидетелството и как то ще бъде прието от света?

Сезона на отчетите започва през следващата седмица и банковите акции изглеждат примамливо евтини. Индексът от 18 члена - S&P 500 Banks Index - който включва първите най-големи американски кредитори, които ще публикуват своите отчети следващата седмица, JPMorgan Chase & Co. и Citigroup Inc., се търгува на около 12 пъти над приходите си (12 times forward earnings). Това се сравнява с широкия пазар, който се търгува на по 17 пъти над приходите. Анализаторите очакват много силни числа от индустрията: 28.5% ръст на печалбите от акция (earnings per share) за банките и 24.4% за диверсифицираните финансови компании. С всичките негативни новини относно натиска върху технологичните компании, както и силно вероятната търговска война между САЩ и Китай, добрите отчети са точно това, от което се нуждаят биковете на Wall Street.

Най-търгуваната валутна двойка EUR/USD достигна ключови технически нива на месечна графика. Цената прави все по-ниски върхове и по-дълбоки дъна. Средносрочният възходящ тренд отведе двойката до основна диагонална съпротива на низходящият канал. На това ниво също се намира и 38.2 Фибо и 200 SMA, което го прави още по-значимо. На няколко пъти през изминалите седмици биковете се опитаха да вземат превес и да преодолеят критичното ниво, след което цената обратно се връщаше под съпротивата. От фундаментална гледна точка, това, което има най-голямо влияние в ценообразуването на дадена валута са лихвите. В момента, лихвите на САЩ са 1.75%, а Европейската Централна Банка тепърва ще започва да повишава своите, като те стоят стабилно на 0%. Това от своя страна говори, че долара е облагодетелстван . Според очакванията на анализаторите и dot plot, предоставен от Фед, централната банка на Щатите ще повиши лихвите минимум още 2 пъти тази година + 1 през 2019. Това несъмнено ще подкрепи зелената валута, особено срещу конкурент, чийто лихви са на 0%. Шансовете Фед да повишат лихвите отново през Юни месец са 73.6%, след което шансовете за повишение през Декември за 3-ти път тази година са 41.3%. Тези положителни очаквания ще започнат да се акумулират в цената на долара, а опитите на Donald Trump да свие търговският дефицит срещу Китай допълнително ще подкрепят зелената валута.

Друга важна тема, която трейдърите ще следят през новата седмица са преговорите по Brexit. До тук стана ясно, че Великобритания ще остане в ЕС до края на 2020 година, но с ограничена сила. ЕС и Великобритания се съгласиха на преходен период от 21 месеца - от 29 Март 2019 година до края на 2020 - преди да напусне блока напълно. Всеки път обаче, когато заглавията относно Brexit са положителни, изглежда, че трябва да изчакаме доста малко време, преди това да се промени. Въпреки добрите новини за преходния период и за разбирателството между двете страни - една голяма пречка стои на пътя на Theresa May - границата с Ирландия. Според Michel Barnier, тази тема е изключително важна и без консенсус прогрес няма да се направи. Обединеното кралство се съгласи да вмъкне в правния текст, който ще очертае всички подробности за раздялата, решение за "възпрепятстване" на ирландската граница. Но за момента няма компромис относно това, как ще изглежда това решение. ЕС предложи Северна Ирландия да продължи да следва правилата на ЕС, дори и това да означава изолация от Англия. Но Великобритания не се е съгласила с това. Според Barnier, това споразумение ще се приложи само ако не бъдат намерени други решения. Паундът се търгува с повишение през изминалата седмица заради прогреса по разговорите, но дори и малка спънка от тук напред може да затрие всички печалби. Трейдърите остават предпазливи и не си позволяват да бъдат прекалено бичи, без да имат абсолютно категорични аргументи за това.

Важните икономически новини, които ще движат пазарите през следващата седмица - 09.04 - 13.04.2018

Понеделник
02:50 Япония - Текущ Акаунт
09:00 Германия - Търговски Баланс
10:30 Великобритания - Halifax Ценови Индекс на Жилищата
15:15 Канада - Продажби на Нови Домове
17:30 Канада - BoC Бизнес Климат

Вторник
01:00 Нова Зеландия - NZIER Бизнес Доверие
02:01 Великобритания - Мониторинг на Продажбите на Дребно
15:30 САЩ - PPI
15:30 Канада - Разрешителни за Строеж

Сряда
04:30 Китай - CPI
11:30 Великобритания - Индустриално Производство
15:30 САЩ - CPI
17:30 САЩ - Петролни Запаси
21:00 САЩ - Доклад от Срещата на FOMC

Четвъртък
01:45 Нова Зеландия - Продажби на Дребно с Кредитни Карти
12:00 Европа - Индустриално Производство
15:30 САЩ - Първоначални Молби от Безработните

Петък
12:00 Европа - Търговски Баланс
17:00 САЩ - JOLT's Откриване на Нови Работни Места

Прочети още:

• Страхът преобладава, но все още не е прераснал в паника
• В началото на следващата седмица, очакваме негативен старт на индексите и засилено търсене на сигурните убежища
• Dow засече, а петрола скача след като американската авиация ликвидира иранския военен лидер
• Ниска ликвидност и тънък пазар през последния пълен търговски ден за годината
• Next week in one post – 30.12.2019 – 03.01.2020