Седмицата на истината за световните фондови пазари

Срещата на Щатската Централна банка ще открадне фокуса на трейдърите в седмица, изпълнена с качествени икономически новини, решения за лихвените нива, доклади за заетостта и други. Да не забравяме и корпоративния сезон, като през новата седмица ще има много големи компании, които ще докладват своите отчети за тримесечието.

Много на брой компании с голяма пазарна капитализация ще докладват своите приходи, включително Apple, MasterCard, Pfizer, Merck, General Electric, General Motors, Verizon, Exxon и Chevron. Техните резултати със сигурност могат да окажат влияние на паричните потоци и ще предопределят краткосрочния тренд на борсовите индекси, които иначе продължават да се търгуват на рекордно високи нива.

Част от оптимизма на пазарите се дължи и на очакванията Fed да понижат лихвите тази седмица, като прогнозите са за 25 базисни пункта понижение, като и по-агресивните очакват 50 б.п. Това се очаква да отслаби долара и да вдъхне сила на може би вече изморения исторически бичи тренд на индексите. Тези прогнози се отразяват и на златото, което губи от своите позиции, заради предварително позициониране в очакване на FOMC. Може да се допусне, че пазара се готви за по-евтино наместване с дълги позиции, а последния успешен аукцион на облигации да е един от последните преди инвеститорите да започнат дългосрочно да се обръщат към златото, при намаляваща доходност на световните облигации, чиито пазар надминава $13 трилиона. Тук говорим за средносрочно поевтиняване на златото, но определено пазарните участници се подготвят да търгуват решението на ФЕД за лихвите.

Разбира се и търговските преговори ще бъдат на фронтовата линия за пореден път, като всички знаем какво влияние имат те върху крехкия баланс на фондовите пазари. Въпреки, че вече сякаш пазарните участници свикнаха с целия този шум между Вашингтон и Пекин, всяка новина тук може да наклони везните и да създаде волатилност.

Ще е интересно да проследим и развитието на темата Brexit. Boris Johnson заяви, че ще "форсира" подготовките за No - deal Brexit, след като той пое по най-трудния път в преговорите с Европейския съюз. Той застана пред Парламента на Великобритания миналата седмица и коментира, че е радостен да преговаря с ЕС и, че предпочита един порядъчен развод с Блока. Той предупреди обаче, че това негово предпочитание ще бъде изпълнимо само Европа се откаже от гаранциите, които се искат за ирландската граница, а това е нещо, което Брюксел държи да се случи. Ако нито една от двете страни не отстъпи по този казус, Великобритания ще трябва да излезе на 31.10.2019 без сделка. Boris категорично заяви, че предпочита излизане със сделка, като е готов да мобилизира правителството с цялата си енергия, решителност и лидерство. Европа обаче ще трябва да преосмисли позицията си и да се открие отново за преговори за сделката, която May предлагаше, и която беше отхвърляна три път от Парламента. От Брюксел обаче нямат намерение да свалят гарда. Главният Brexit дипломат Michael Barnier изпрати писмо до останалите европейски дипломати, в което той казва, че позицията на Johnson е агресивна, а че искането за елиминирането на т.нар. backstop е просто неприемливо.

По-важните икономически новини за новата седмица:

Понеделник:
02:50 Япония - Продажби на Дребно

Вторник:
06:00 Япония - Решение за Основния Лихвен Процент на BoJ
15:00 Германия - CPI
17:00 САЩ - Продажби на Домове в Процес
23:30 САЩ - API Седмични Петролни Запаси

Сряда:
04:00 Китай - Производствен PMI
04:30 Австралия - CPI
09:00 Германия - Продажби на Дребно
10:55 Германия - Нива на Безработица
12:00 Европа - CPI
15:15 САЩ - ADP Промяна в Заетостта
15:30 Канада - Брутен Вътрешен Продукт
21:00 САЩ - Решение за Основния Лихвен Процент на Fed
21:30 САЩ - Пресконференция на FOMC

Четвъртък:
04:45 Китай - Caixin Производствен PMI
10:55 Германия - Производствен PMI
14:00 Великобритания - Решение за Основния Лихвен Процент на BoE
17:00 САЩ - ISM Производствен PMI

Петък:
04:30 Австралия - Продажби на Дребно
12:00 Европа - Продажби на Дребно
15:30 САЩ - NFP
15:30 САЩ - Нива на Безработица
20:00 САЩ - Брой на Нефтените Платформи на Baker Hughes

Прочети още:

• Страхът преобладава, но все още не е прераснал в паника
• В началото на следващата седмица, очакваме негативен старт на индексите и засилено търсене на сигурните убежища
• Dow засече, а петрола скача след като американската авиация ликвидира иранския военен лидер
• Ниска ликвидност и тънък пазар през последния пълен търговски ден за годината
• Next week in one post – 30.12.2019 – 03.01.2020