Стоманодобивният сектор дава трейдинг-възможност да се изглади волатилността при желязната руда.

Производството на стомана през 2015 достигна връхната си точка и спря да нараства. Това е обяснимо, след като Китай продължава да произвежда около 50% от стоманата в световен мащаб. Световното производство на сурова стомана през февруари 2016 за 66-те страни, които докладват на World Steel Association е 120 млн тона (Mt), което е спад от -3.3% в сравнение с февруари 2015. Производство в Китай за февруари 2016 беше 58,5 Mt, което представлява спад от -4.0% в сравнение с февруари 2015. САЩ произведоха 6.4 Mt, ръст +2,9% спрямо предишния февруари. Германия произведе 3.4 милиона тона необработена стомана през февруари 2016, със спад от -4.3% в сравнение с февруари 2015, а Турция - 2.4 Mt, което е увеличение с +4.0% спрямо миналия февруари.

През последния период на производствена експанзия беше извлечен максимумът от по-слабия австралийски долар и от ниските петролни цени, както и от глобалната дефлация. Средносрочно няма други основания за силни спадове и колебания в цените на стоманата, с изключение на волатилността при желязната руда, провокирана от обемни спекулации с "offset-trading"-позиции при фючърсните контракти.

Основните компоненти на стоманата са желязото и въглеродът. Пазарът на желязна руда в последните години, във все по-голяма степен е движен от фючърсната търговия и настроенията на фючърсните пазари, където информирани трейдъри, използват фючърсите за извличане на спекулативни печалби, базирани на съотношението очаквания/търговска информация. В този смисъл високата волатилност при желязната руда се очаква да се запази през цялата 2016 година.

Портфейл, включващ дял с акции на водещи производители на стомана дава възможност да се следва желязната руда, но с известно забавяне и при сходна, но доста по-слаба ценова колебливост, т.е. - с по-малък риск.

G.Hristov - Head of Fundamental Analyzes