Хедж фондовете ударени от залози към волатилните активи, в противоречие с мъдростта на Quants traders

В трейдинга, както и в живота, лошите навици са трудни за преодоляване. Това може да е една от причините, защо хедж фондовете продължават да удвояват залозите си на губеща стратегия.

Щатските и европейските фондове продължават да купуват с високи темпове волатилни акции за сметка на ниско волатилни ценни книжа през последните седмици, дори и след като тези залози се оказват крайно неудачни и с ниска доходност. Long - Short версията на ниската волатилност се покачи с 4.7% през изминалия месец - най-голямата стойност от Юни 2016 - и се покачи с още 1.7% през последните 2 седмици.

Предпочитанието на хедж фондовете към волатилни акции не само е в абсолютен разрез с наскорошните трейдинг модели, а също се и противопоставя на доказаните с времето залози на количествените инвеститори, които алокират своите средства към по-спокойни активи.

Това също така ги поставя и в противоречие с Wells Fargo Co., които смятат, че тенденцията към избягването на риска през Октомври е сигнал за това, което следва - приготвяйки сцената за големи загуби на бързите пари.

"Силното представяне на активите с ниска волатилност наистина нарани възвръщаемостта на фондовете", казаха global quantitative strategists от Stanford C. Bernstein. "Всички изследвани фондове имат негативна експозиция към този фактор."

Хедж фондовете загубиха почти 3% през Октомври, най-лошото месечно понижение от 2011 насам.

Източник: Bloomberg Finance L.P.

Chart: Used with permission from Bloomberg Finance L.P.

Прочети още:

• Петрола се покачва от заплахите между Trump и Iran
• Напрежението между САЩ – Иран – Ирак основен двигател на фондовите пазари
• Как според инвеститорите 2020 година ще протече на финансовите пазари
• Паричните потоци преди началото на новата трейдинг седмица
• История от два различни свята: BYND vs TSLA