- Начало
- >
- Акценти за деня
- >
- 6 инвестиционни съвета от Edward Thorp
6 инвестиционни съвета от Edward Thorp
Рейтинг:
Loading...Edward Thorp използва математическо инвестиционни похвати на финансовите пазари.
Той е автор на книгата „Beat the dealer”, която показва, че игра на BlackJack може да бъде спечелена математически, като се броят картите и “Beat the Market”, която показва, как пазарите могат да бъдат изпреварени.
Виже уроците, които той може да ни даде за това как да инвестираме:
1. "Опитайте се да разберете какви са вашите умения и да приложите това на пазарите.”
„Ако сте добър счетоводител, може би сте добър в това да оценявате потенциала на акциите. Ако сте добър с компютрите и математиката, вероятно можете използвате по-технологичен подход.”
Той е човек, които обича да се придържа към компетенциите си. Той ми напомня за Warren Buffett, но за разлика от него, той не е станал богат, като е използвал анализи на различни компании, а като се е придържал към нещата от които разбира, като статистически арбитраж.
Thorp успешно е успял да използва математическите си и интелектуални дарби и да ги приложи в тази сфера.
2. „Когато разбрах за подхода на Ben Graham вече знаех с какво ще се занимавам цял живот.”
„Buffett е шампиона на шампионите, но ако имах възможност да се върна във времето и да търгувам заедно с него не бих го направил. Не намирам начина му за привлекателен. Аз започнах да се интересувам от финанси на 32г.”
Той инвестира в Berkshire, когато акцията се търгуваше на цена около $982 и все още държи тази позиция.
През 1968г. той и жена му са поканени на игра на бридж със семейство Buffett. След срещата, Thorp е толкова очарован от подходите и мисленето на Warren Buffett, че казва на жена си, че най-вероятно той ще стане най-богатия човек в САЩ.
Важно е обаче да не забравяме, че не сме нито единия от двамата. Имате ли нужното съзнание да превъзмогнете егото си и да се придържате само към компетенциите си?.
3. „Първата група инвеститори, които не искат да имат много работа инвестират в индекси.” „ Втората група инвеститори се интересуват от акции. За тях е интересно да изследват и да анализират нещата, които се случват с компаниите. Ако намерят стратегия, която наистина работи, могат да започнат да наливат пари в това. През повечето време ще си мислят, че са открили печелившата стратегия, но всъщност няма да са намерили нищо.”
„Третата група са професионалистите, които имат някаква представа за пазарите. Така аз започнах на пазара. Влазох и започнах да градя постепенно. Започвате да развивате все повече умения и усвоявате различни подходи за инвестиране.”
„После идва и четвъртата група, която лично аз не харесвам. Те просто печелят от комисионни.”
От коя категория сте Вие? Обичате ли да научавате нови неща за бизнеса? Опитвали ли сте да проследите развитието на някоя компания?
4. "Първото нещо, върху което хората имат контрол, е проучването на игрището. Може би по-голямата част от богатството се натрупва поради добре разучени игрални полета." " При стандартните хазартни игри в казината обикновено можете да изчислите как да измамите казиното. Това е факт, математически факт, че ако играете такава игра и казиното може да бъде измамено, то в крайна сметка ще събере всичките ви пари, ако играете достатъчно дълго. От друга страна, ако имате уменията, балансът ви ще расте и ще расте и расте ".
5. "Припокриването между хазарта и фондовия пазар е много голямо. Има толкова много прилики. Всъщност хазарта може да ви научи повече за фондовия пазар, отколкото обратното. Хазартът предлага аналитично прост свят и можете да видите принципи и тестови теории. "
" Имах късмет, че дойдох към инвестициите от масите за блекджек. И масите с блекджек са удивително добра тренировъчна база за това как да инвестираш, как да мислиш за инвестиции и как да ги управляваш. А причината е, че те ви учат, от една страна, да използвате вероятност и статистика, за да преценявате нещата. От друга страна, те ви учат на дисциплина.
Charlie Munger е казал: "Животът отчасти е като покер игра, в която трябва да се научиш да се отказваш понякога, когато държиш много обичана ръка.”
6. "Повечето истории, съвети и препоръки за подбор на акции са напълно безполезни."
"Що се отнася до класовете активи, е трудно да се знае кога се намирате в балон, а ако сте в такъв, когато това ще се спука. "
" Четох добра книга наскоро " Superforecasting " от Dan Gardner и Philip Tetlock. Те искаха да видят дали хората могат да прогнозират по-добре от случайността. Това, което откриха, е, че експертите често нямат много ценни неща за казване. Те получават голямо медийно внимание, но нещата, които твърдят обикновено не са точни.” Не можем да предскажем бъдещето.”
Най-лесният начин да научите този урок е същият, като този да се научите да не докосвате гореща печка като дете. По-добрият начин е да гледате някой друг да го направи.
Източник: Bloomberg
Junior Trader Stefan Panteleev
Varchev Traders Прочети още:
Ако смятате, че с нещо можем да подобрим тази секция,
моля коментирайте. Мнението Ви е важно.
ПОСЪВЕТВАЙТЕ НИ
