ALB.US - Long при отварянето на щатската сесия днес - 09.08.2018

Ще започна с изчерпателна информация за това, кои са Albemarle Corp и къде се намират в своя пазарен сегмент.

Този основен производител на химикали е най-големият доставчик на литий в света от началото на 2015г., когато придоби Rockwood Holdings. В момента ALB има над 35% от световния пазарен дял на литий с пазарна капитализация от над $10.711 млрд. След придобиването компанията постигна ръст от над 210%, като текущата корекция от върха ни дава перфектна възможност да се включим адекватно в бързо развиващият се свят на електрическите автомобили и високи технологии, които изискват все по-голяма нужда от батерии изградени на базата на литий (литиево йонни батерии). Основните катализатори за компанията включват усъвършенствано удвояване на производствения капацитет на литиев карбонат, благодарение на скорошното одобрение от страна на регулаторите за разширяване в някои територии в Австралия, което ще започне през второто тримесечие на 2019г.

Добра новина за компанията е и, че Китай обмисля евентуална забрана за производство и продажба на автомобили, работещи с дизелово гориво или бензин с цел намаляване на въглеродните емисии и замърсяването. Това ще стимулира още повече на развитието на електрически и хибридни автомобили.

Освен това, компанията наскоро заяви, че е разработила нова технология, която ще и позволи да увеличи годишното производство на литий в Чили. Технологията може да помогне на компанията да увеличи производството си на литий в Чили на 125 000 метрични тона LCE (еквивалент на литиев карбонат) годишно. В резултат на това дружеството поиска от Чилийската агенция за икономическо развитие CORFO да увеличи квотата си за производство на литий. Служителите на CORFO заявиха, че не виждат причина да се противопоставят на искането на Albemarle за увеличаване на производствения лимит.

Albemarle планира също да изгради допълнителен капацитет на литиев карбонат в Чили в началото на 2020г. Очаква се понастоящем проектите да увеличат общия годишен производствен капацитет на компанията в Чили до повече от 80 000 метрични тона литиев карбонат до 2020г.

Технически поглед върху ALB.US - W1

След публикуването на добрите финансови резултати за Q2 цената се съживи след дву месечната летаргия. Ревърсирането във възходяща посока е след тест на основния възходящ диагонал, както и 50% Фибоначи корекция на на тренда образуван от средата на 2015г. Price Action - активирането на двата бичи пин бара в настоящата седмица и резкия ръст в посока нагоре показват решителността на биковете. Тук е момента да добавя, че на D1 цената образува гап в посока нагоре, който остана незапълнен - много силен бичи сигнал. 50SMA и 200SMA остават бичо разположени - тренда остава в сила, положително за цената. Sequential отброява 1-ца отгоре сигнализирайки за начало на нов възходящ импулс. DeMarker остава в неутрална територия и не дава сигнал.

На графиката отдолу съм сравнил развитието на ALB спрямо основните щатски индекси, SP500, Dow Jones и Nasdaq. Бърз поглед показва, че при стартирането на корекцията от страна на ALB, акцията се отклонява далеч от доходностите постигнати от основните индекси без за това да има чисто фундаментална причина. Въпросната корекция съчетана с добрите финансови резултати, които ще разгледаме по-долу доказва, че акцията е силно подценена с големи възможности за растеж.

Това, което можем да забележим на графиката отгоре, в допълнени към основната е гапът във възходяща посока подкрепен от обем високо над средния - силно положителен сигнал при търговията с акции.

Малко финансови графики в подкрепа на лонга:

Net Income vs Total Debt

Дългът все още остава висок в сравнение с нетните приходи, но от графиката по-горе става ясно каква е посоката и на двата показателя. След придобиването осъществено през 2015г., дълга се понижава драстично, докато нетните приходи на компанията запазват растежа си. Очакванията са в близките 3 години компанията да запази това темпо.

EPS също се радва на възходяща тенденция

Основни финансови съотношения

Основни финансови показатели и очаквания до 31.12.2019

Графики: Used with permission of  Bloomberg Finance L.P.

Прочети още:

• Петрола се покачва от заплахите между Trump и Iran
• Напрежението между САЩ – Иран – Ирак основен двигател на фондовите пазари
• Как според инвеститорите 2020 година ще протече на финансовите пазари
• Паричните потоци преди началото на новата трейдинг седмица
• История от два различни свята: BYND vs TSLA