CPI, БВП и безработица - основните движещи сили на пазарите следващата седмица

Инфлационните показатели ще имат най-голямо значение за световните финансови пазари през следващата седмица, като САЩ, Великобритания и Германия ще публикуват данните за CPI през януари.

Япония ще публикува предварителни данни за икономическия растеж през четвъртото тримесечие на 2017 година, а трейдърите ще търсят допълнителни признаци за силата на икономиката които биха подтикнали bank Of Japan да започне да оттегля стимулите. Голяма част от инвеститорите очакват този момент, но той едва ли ще дойде скоро, взимайки предвид факта, че BOJ обяви, че ще купува облигайци "колкото може".

Междувременно Австралия ще публикува доклада за заетостта, който ще се следи строго от инвеститорите, които ще търсят допълнителни признаци за засилване на растежа на заплатите и стойността на инфлацията.

Ето петте топ събития, които ще окажат пряко влияние върху пазарите

1. Данните за щатската инфлация - CPI ще бъде публикуван в сряда от 15:30 часа, като пазарните анализатори очакват ръст на потребителските цени с 0,3%, което е по-бързо от увеличението от 0,1% през декември. Прогнозата за инфлацията е тя да се покачи с 0,2%, което е по-бавно от декември, когато потребителските цени отбелязаха най-голямото си увеличение за 11 месеца.

Покачване на инфлацията ще окаже силно положително влияние върху долара, тъй като нивото на показателя ще се доближи по-близко към целевата стойност на ФЕД от 2%. Стабилната инфлация през последните месеци и силния икономически ръст в САЩ са неуспорим факт и според пазарните участници няма как ФЕД да не отрази това и да не повиши лихвите според очакванията или повече от тях. Към момента единственото притеснение на пазара е корекцията на фондовите пазари, която ако се задълбочи, най-вероятно ще накара членовете на комитета по паричната политика да размислят. Въпреки резкия спад обаче, много от анализаторите и инвеститорите на пазара са на мнение, че зад ръта на акциите има солиден фундамент, а настоящата корекция е просто "глътка въздух".

При по-добри данни за инфлацията от прогнозните очакваме силен долар и през настоящата седмица, а при по-лоши, стойността на зелената валута да се запази.

2. Потребителски цени от Великобритания - данните за инфлацията на острова очакваме във вторник от 11:30 часа, а анализаторите очакват годишният индекс на потребителските цени да се понижи до 2.9% спрямо 3.0% през декември. Основната инфлация се очаква леко да нарасне, от 2,5% на 2,6%.

В допълнение към доклада за инфлацията, търговците ще се съсредоточат върху месечните данни за продажбите на дребно и ще следят за по-нататъшни индикации за това как Brexit оказва влияние на Британската икономика.

Оставаме в очакване и за новини по преговорите за Brexit, които биха оказали влияние на крайният резултат, а от там и на GBP. През изминлата седмица GBP отбеляза понижение спрямо основните валути, а ако тази седмица данните са по-лоши, тенденцията към понижение на валутата ще остане в сила. Въпреки това паунда има нужда от корекция, а дългосрочния възходящ тренд остава в сила. Понижение на GBP ще ни предостави добра възможност да се позиционираме с Long позиции на по-добра цена.

3. CPI на Германия - Германия ще публикува данните за инфлацията в страната в сряда от 09:00 часа. Очаква се докладът да потвърди, че потребителските цени в най-голямата икономика в региона са се повишили с 1,6% през миналия месец. Данните често се разглеждат като барометър за това как цените се развиват в еврозоната и оказват силно влияние върху EUR.

Индивидуалните отчети за БВП на Германия, Италия и Холандия ще добавят допълнителни доказателства за икономиката в региона.

ЕЦБ миналия месец заяви, че ще запази програмата си за стимулиране в размер на €2,5 трлн. за толкова дълго време, колкото е необходимо и заяви, че има "много малък шанс",  през тази година да промени лихвените проценти. Въпреки тези забележки, пазарните участници остават убедени, че лесната парична политика в региона скоро ще бъде в историята. Инвеститорите остават  позитивно настроени спрямо европейската икономика и база факти и слухове предпочитат покупките на EUR.

4. Предварителен БВП на Япония за четвърто тримесечие

Япония ще публикува предварителните данни за икономическия растеж през четвъртото тримесечие в  01:50 сряда.

От доклада се очаква да разкрие, че японската икономика се е увеличила с 0,2% през последните три месеца на годината, в сравнение с ръст от 0,6% през предходния тримесечен период. Очаква се икономиката да покачи растежа си с годишен темп от 0,9%, което ще доведе до рязко забавяне на растежа от 2,5% през третото тримесечие. Наскоро имаше известни признаци, че Японската централна банка постави началото на дискусии за премахване на програмата си за количествени облекчения, като предизвика спекулации, че ще последва Фед и ЕЦБ и ще започне да нормализира политиката по-рано от очакваното. Това вече не е точно така и оказва негативно влияние на JPY след като BoJ взе решение за покупка на държавни облигаци в неопределен размер. Очакваме слабостта на JPY да се запази.

5. Доклад за заетостта от Австралия - консенсусната прогноза е, че новите работни места ще бъдат 9000 на брой, след увеличние от 34 000 през декември. Очакванията за нивото на безработицата са, тя да се понижи до 5.4% от 5.5% през декември. Предвид смесените пргонозни данни, инветиторите ще бъдат предпазливи с AUD и очакваме те да се активизират в дадена посока, само след ясни данни за това, подобрява ли се пазара на труда или се влошава.

Източник: Bloomberg Pro Terminal

Jr Trader Petar Milanov

Прочети още:

• Иран отговори твърде бързо и твърде яростно на американския въздушен удар
• Топ 5 Неща за пазара във Вторник
• CPI, PMI, Търговски баланс и др. в днешния трейдинг календар
• Пазарът усвоява случващото се по много спокоен начин
• Япония – PMI в сферата на услугите, под очакванията