Сентимент
Рискът от "no-deal Brexit" е особено ясен за трейдърите и инвеститорите месеци преди декември, докогато ЕС и Великобритания трябва да са достигнали някакво споразумение по взаимна търговия преди Brexit през март 2019 г. Пазарът на опции ни показва ясна картина за промените в инвеститорските настроения през последната една година:
На графиката се измерва колко по-скъпи (ако е над 0) или по-евтини (под 0) са call опции (за дълга позиция) спрямо put опции (за къса позиция). Например, в момента лилавата линия (GBP/USD опции изтичащи след 1 месец) се намира под 0 (около -0,71). Това означава, че call опциите са по-евтини от put опциите: с други думи, повечето трейдъри купуват put опции, защото вярват, че паундът ще пада срещу долара.
В средата на август 2018 песимизма на инвеститорите към еврото и паунда достига най-високото си ниво: дъното на жълтата крива (EUR/USD) и лилавата (GBP/USD). Оттам сентиментът към Европа бележи значително подобрение. Въпросът е дали положителните очаквания към паунда и еврото ще се оправдаят.
Повишенията, които виждаме в EUR/USD и в GBP/USD през последните седмици са признак на този положителен сентимент.
Текущите нива на GBP/USD са около 1,29, а дъното за двойката (all-time low) е 1,205, достигнато след референдума за Брексит. Това ни подсказва, че пазарът оценява риска от Brexit, макар не напълно. Това се вижда и в EUR/GBP: нивото на двойката от 0,905 е най-високото от една година насам.
Технически анализ (GBP/USD)
На дневната графика на GBP/USD двойката образува подкрепа около 1,26-1,265 (дъното за двойката от 21.06.2017). Двойката се намира в корекция на цялостния низходящ тренд. Силата на низходящия тренд през последната една година се вижда на долния панел, DeMarker осцилаторът: в последната една година индикаторът прави все по-ниски върхове. Като сигнал за продължение на краткосрочната корекция нагоре ще наблюдаваме дали DeMarker осцилаторът пробие над тренд-линия. В такъв случай ще очакваме следваща съпротива около 23,6% на краткосрочен Фибоначи retracement (синия), ниво, което съвпада с предишни върхове и с 50- и 100-дневната МА.
На седмичната картина DeMarker сочи нагоре от oversold нива, но все още не е преминал над 0,3 нивото, за да се счита като сигнал за покупка. При пробив на 1,325, очакваме следваща съпротива около 1,40. Това е съпротивата, която се образува от припокриването на двата Фибоначи ритрейсмента и низходящата трендова линия, която започва от върха на GBP/USD от края на 2007. При провал за пробив, очакваме следваща подкрепа около neckline при 1,26-1,265.
За краткосрочни печалби с корекцията, препоръчваме вход при пробив на трендовата линия на DeMarker на дневна графика.
Стоп лос: препоръчваме тесни стопове, поради високия риск в контра-трендова позиция - около 1,286.
В дългосрочен план трейдърът трябва да има предвид съпротивата около 1,325, както и че дълги позиции на GBP/USD са контра-тренд позиция. Провал за пробив на тази съпротива може да е началото на образуването на head and shoulders с neckline около 1,26-1,265. Затова и в дългосрочен план ще следим GBP/USD за къса позиция.
На този етап, особено имайки предвид фундамента, смятаме, че дълги позиции на EUR/USD позволяват по-добро съотношение риск-печалба за възползване от подобрения в сентимента. Имайки предвид отслабващия фундамент в Англия, най-вече отрицателния финансов баланс на частния сектор, мислим, че дълги позиции на паунда са твърде рисковани срещу почти всеки крос.
Източник: Bloomberg Finance L.P.
Графика: Used with permission of Bloomberg Finance L.P.
Прочети още:
Варчев Финанс ЕООД е лицензирана и регулирана от Комисията за Финансов Надзор – София, България: Лиценз брой РГ-03-02-05/15.03.2006г.
Варчев Финанс ЕООД е регистрирана в FCA (FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY) с номер на паспорт в Обединеното кралство: FCA, Обединено Кралсво – регистрационен номер: 494 045, което позволява предлагане на финансови услуги на територията на Обединеното кралство.Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва устава на европейска директива MiFID (Пазари на финансови инструменти). за насочване, увеличаване на ЕФЕКТИВНОСТТА, прозрачност и еднаквост на финансовите инструменти.
Варчев Финанс ЕООД стриктно спазва Решение №918-ИП/30.07.2019 на Комисия за Финансов Надзор. Повече информация може да намерите тук.
Информацията в този сайт не е предназначена за разпространение или използване от което и да е лице в която и да е страна или юрисдикция, когато такова разпространение или употреба би противоречало на местното законодателство или регулиране.
Предупреждение за риск:
ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средства в резултат на ливъридж. 63,41% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си.