Lockheed Martin vs. United Technologies: Кои да предпочетем?

На фона на „капризността” на пазара, основния акцент на дърдорещите инвеститори е върху предотвратяването на по-нататъшното подкопаване на богатството.
Инвеститорите търсят безопасни дивиденти, които ще гарантират поток от редовен доход , дори и в случай, че акциите бъдат допълнително „смазани”.
Но ние смятаме, че пазарът ни предоставя възможност за изгодна печалба.
Понякога, обаче, е трудно да се сравняват компании в един и същи сектор.
Например, изборът между гиганти в космическата и отбранителната промишленост като „Lockheed Martin” (LMT ) и „United Technologies” (UTX) не е лесна задача, когато решаваш, чии акции ще „служат” дългосрочно на благосъстоянието ти.
Нека сравним акциите, с помощта на различни фактори.
Ефективността на цените на акциите
(Stock Price Performance)

През последните три месеца, „United Technologies” видяха спада на акциите си с близо 12%. В същото време акциите на „Lockheed Martin” понасят загуби с около 5,3%.
Разликата („гапът”) между двете се разширява, когато гледаме в по-дългосрочен план, където акциите на „United Technologies” губят 29% от стойността си, а „Lockheed Martin” всъщност регистрират печалби от над 6%.

Дивиденти и Оценки

При доходност от почти 3%, двете акции изглеждат като добри възможности за приходи. Но ако навлезем по-дълбоко,ще разберем, че спадът в цените на акциите на „United Technologies” е може би, защото доходността им изглежда доста привлекателно.С един поглед към историята, ще видим, че през последните 13 години „Lockheed Martin” са с непрекъснат растеж на дивидентите, което доста засенчва тези на „United Technologies”, които са отчели растеж само през последните 4 години.Въпреки това, ако погледнем към предишното съотношение цена / печалба, с ръст от 1.46, излиза, че „United Technologies” предлагат по-голяма стойност, отколкото съотношението от 2.15 на „Lockheed Martin”, което най-вероятно се дължи на намаляването на запасите от акции.

Изпълнението на печалбата (Earnings Performance)

„Lockheed Martin” бият приблизителната оценка за четвъртото тримесечие, с печалба от $ 3,01 на акция, в сравнение с очакваните от анализаторите $ 2.94. Приходите на компанията за четвъртото тримесечие се равняват на 12,92 милиарда $, надвишавайки прогнозите с около 6,7%.С успешното приключване на придобиването на „Sikorsky”и завършването на стратегическия ход на „Lockheed Martin”, да слеят „IS&GS” дейността си с „Leidos”, което ще отключи $ 5,0 милиарда по предварителна прогнозна стойност на акционерите на  „Lockheed Martin”, компанията може да постави разходите зад себе си.Записите за неизпълнените задачи на „Lockheed Martin” ентусиазират инвеститорите.Новината, че департаментът по отбрана на САЩ планира да купи 404 от техните изтребители F-35 през следващите пет години, също е обнадеждаваща.

Междувременно, „United Technologies” не са такива късметлии.

Приходите от акция на компанията за четвъртото тримесечие надминават с една стотинка очакванията на „Wall Street”, но приходите от $ 14,65 милиарда паднаха бързо със $ 700 милиона.С очаквания растеж на оперативния приход за 2016 година на само един от четирите сегмента на дружеството, годината за „United Technologies” изглежда, че ще остане незапомняща се.Въпреки, че „United Technologies”, чрез звеното си „Pratt&Whitney” също ще имат изгода от поръчката на изтребителите F-35, техническите проблемите с двигателите на „Airbus”- „A320neo” са доста обезпокоителни. „Qatar Airways”първи сигнализираха за техническите грешки в софтуера на произведените от „Pratt&Whitney” двигатели и заплашиха да отменят всичките си поръчки.

„United Technologies”, обаче, изглеждат по-добре от „Lockheed Martin”, когато става въпрос за кеш позиции. „Lockheed Martin” имат налични пари в брой от над $ 1.1 милиарда, спрямо дълг от над 15,3 $ милиарда. „United Technologies”  имат 7.08 $ милиарда в брой, спрямо дълг от $ 20,42 милиарда, което ги поставя в малко по-добра позиция.

Оценките на анализаторите

От гледна точка на растеж на „печалбите-на-акция”, анализатори са по-оптимистични за „Lockheed Martin”. Те прогнозират  3,5% ръст през тази година и ръст от 7.8% през 2017 г. за „United Technologies”, д окато прогнозите за „Lockheed Martin” се открояват с повече от 9% през тази година и 16% за 2017.Все пак, когато става въпрос за цени на акции, „United Technologies” показват по-висока вероятност за повишаване поради неотдавнашното падане.Въпреки че, анализаторите имат 12-месечна целева средна цена от $ 243,50 за „Lockheed Martin”,  представляващи 12,2% повишение от настоящите нива, а за „United Technologies” имат целева цена от $ 105, което е с 21.4% по-нагоре от сегашните нива.„Lockheed Martin” имат история с убедителна победа над „United Technologies” в годишните печалби и това не изглежда вероятно да се промени скоро.

Ясен победител в тази битка е „Lockheed Martin”, които принадлежат към портфолиото с дивиденти на инвеститорите.