Nicolas Darvas - 10 сигнала,че сме в бичи пазар

Nicolas Darvas - самоук инвеститор и известен танцьор (бил е на турне с Judy Garland и Bob Hope) прави име на Уолстрийт през 50-те години, когато след серия от сделки превръща 10000$ в 2 000 000$ само за 18 месеца. Той обяснява печалбите си с така наречената Box theory - микс от технически и фундаментален анализ, който намира широко приложение и днес. Nicolas Darvas(както и много други легендарни трейдъри) казва, че познаването на състоянието на пазара като цяло е от основно значение за успеха на стратегията.Darvas знаел, че не може да разчита само на движението на отделни акции. Посоката на пазара като цяло трябва да се има превид преди да се направи конкретна сделка, но това не е толкова лесна работа колкото изглежда. На пръв поглед всеки може да види дали пазара е bullish, bearish или flat. Просто трябва да погледнеш дългосрочните графики и да кажеш - "Тук пазарът се е движил нагоре, тук надолу,тук настрани." Звучи твърде елементарно. Но когато търгуваш всеки ден и си поствен под високо  напрежение,може да се окаже много трудно да се определидоколко стабилен е тренда. "Дали това е краткосрочна възходяща корекция ли сме в началото на бичи пазар?" "Дали текущият рязък спад е сигнал за край на uptrend-а или е резултат от закриващи операции?" това са определен тип въпроси,на които трейдърите трябва постоянно да отговарят. Настоящият списък включва 10 сигнала затова, че пазарът се намира в стабилен,възходящ тренд. В определени случаи някои от правилата не са изпълнени, но колкото повече нарушения открием в тях,толкова по-вероятно става забавяне и дори обръщане на тренда.

1.Водещите и най-известни и търгувани акции и стоки отчитат ръст. Предполага се, че те "водят" пазара.

2.Distribution Days се случват рядко.За тези,които не са запознати - Distribution Days са дните, когато пазара не отчита ръст,
въпреки повишените обеми. Пристабилен тренд Distribution Days има 2-3 пъти в рамките на няколко седмици. Ако се случват по-често
или няколко дни поред,най-вероятно трендът е в опсаност.

3. Пазарът обикновено отваря на червено и се катери нагоре към нови по-високи нива. В такива случаи неопитните трейдъри се
притесняват от спадовете и затварят позицията си или дори продават. Такова движение на цените в рамките на деня е типично за
бичи пазар,но подлудява новаците.

4. Пазарът пренебрегва лошите новини.При стабилен бичи пазар,лошите новини не оказват почти никакво влияние на инвеститорите.
Може да предизвикат лек спад,но той се изпозлва за допълване и откриване на нови позиции. По същият начин при меши пазар,дори
при страхотни новини,цените продължават да спадат.

5.Основните акции и инструменти също игнорират влиянието на новините при стабилен тренд.

6.Основните инструменти се покачват при УВЕЛИЧЕНИ обемии спадат при намалени обеми, по същият начин както Distribution Days са рядкост при бичи пазар.Да, възможно е да има
спадове,които да продължат дори със седмици,но те ще бъдат при много по-малки обеми отколкото когато цените се движат нагоре.

7.Корелираните инструменти също вървят нагоре. При бичи пазар печалбите от по-слабо волатилните инструменти ще се увеличат значително. Въпреки че според Darvas те не трябва да се търгуват(а само основните инструменти), покачването там ни дава увереност, че трендът е стабилен. Това ни показва,че инвеститорите дотолкова искат да спечелят от бичия пазар, че са готови да инвестират и в не толкова популярни инструменти.

8.Пазарът лесно преодолява нивата на съпротива,дори и най-силните и очаквани от всички инвеститори нива. На практика те очакват пазарът поне да се забави,но той изненадва всички като бързо пробива съпротивата и се изстрелва нагоре. Това е знак за много силен, стабилен тренд.

9.Вижда се ясен uptrend на седмична графика. Лесно е да се определи краткосрочния тренд на дневна графика.Ако седмичната графика също показва покачване,това е потвърждение за
стабилността на пазара.

10.Трендовите модели при водещите инструменти изглеждат по-ясно изразени.При бичи пазар трендлиниите, ценовите канали,продължаващите модели и други изглеждат много по-добре и са близки до класическите модели на техническия анализ от учебниците. Ако графиките започнат да чертаят неясни форми и модели, може би трендът вече не е толкова силен.

Запомнете тези 10 знака за бичи пазар. Ако повечето от тях са изпълнени,това означава,че пазарът уверено върви нагоре. Колкото повече от тях се нарушават, най-вероятно идва време за затваряне на сделките, прибиране на печалбите и може би обръщане на тренда.