Playbook на трейдъра за следващата седмица 12.08 - 16.08.2019

Станахме свидетели на една доста динамична седмица. Почти през ден се редуваше risk on - risk off заради търговската война и реториката на Trump. Отговорите от китайската страна също не изоставаха по тежина и значение. Разбрахме как една малка девалвация на китайския юан обръща цели пазари и заличава риск апетитът. До момента си личи кой се опитва да блъфира и заплашва и реално кой може да отговори с нещо по-различно и сериозно само от едни тарифи. Пазарната ликвидност този месец е малко по-занижена, но на пазарите не им липсва волатилност, което ги прави и толкова опасни по това време на годината.

Следващата седмица очакваме нова доза екшън, защото Trump освен с тарифи, заплашва и с отмяна на търговските преговори през септември. Сентимента отново ще се движи именно около изказванията от Вашингтон и Пекин, като на дневен ред започва да излиза и темата за силата на американския долар, "да девалвира ли Trump или не?" и дали ще може глобално да се избегне световна валутна война. С наближаването и на септември, инвеститорите все още се подсещат и за Федералния резерв, които се очаква да намалят лихвите отново с 25 пункта следващия месец. Успоредно с "тормоза" срещу Китай, Trump не пропуска и да напомни на Powell, че лихвите са прекалено високи. Наблюдаваме как един политик събаря и вдига цели пазари само с едно изказване и то в социалните мрежи. Пазари, които се основават на стабилност, интегритет и оправдаващи стабилността на американската икономика. Е, реалността говори за себе си.

На фронта Brexit, макар и парламента да е във ваканция, борбата на Johnson на местно и европейско ниво върви с пълна пара. Британската икономика вече отразява негативните последици от неразрешения Brexit, свивайки се за първи път от 2012 г. Стария Континент и неговите пазари сега са изправени пред друго (познато) предизвикателство. Извънредните парламентарни избори в Италия. Днес, Salvini свика това да се случи заради невъзможността правителството да разреши проблема си с дълга и да оправдае очакванията на правителството. Освен пазара на акции, дълговия пазар в Европа пое нови удари днес след италианските новини. Поради покачващата се политическа и икономическа несигурност в Еврозоната, можем отново да повдигнем въпроса дали ЕЦБ няма да прибягат то QE?

Какво ни очаква другата седмица? Спокоен понеделник - поне от гледна точка на икономическия календар. Вторник темпото се забързва с германските CPI данни сутринта, последвани  от данните за пазара на труда от Великобритания. Немската машина отново ще има възможност да опровергае отслабването си данните за ZEW условията, последвани от ZEW сентимента на Еврозоната. Щатите следват с данните за инфлацията. В сряда китайците ще са на фокус през азиатската сесия. Индустриалното производство ще ключово. БВП за Германия следва преди началото на Европа, последвано от данните за инфлацията във Великобритания и БВП за Еврозоната. Петролните инвеститори ще трябва да се оглеждат за петролния инвентар в САЩ следобед. Четвъртък през азиатската сесия ще очакваме данните от Австралия за пазара на труда. Сутринта - Великобритания и продажбите на дребно. Щатската сесия също ще ни донесе данните за продажбите на дребно и молбите за помощи и производствените индекси на Филаделфия. Петък календара ще е малко по-спокоен като важните икономически данни, които ще трябва да следим тогава са разрешителните за строеж от САЩ и потребителските очаквания на Мичиган.

Отчетите, които предстоят следващата седмица. Сряда - Cisco и Macy's. Четвъртък - NVIDIA и Walmart.

Прочети още:

• U.S Futures с повишение преди изявлението на Trump
• САЩ ADP Промяна в Заетостта: 202K vs 160K
• Върховният лидер на Иран Khamenei: Народът на Иран даде на САЩ “смазващ отговор”
• Risk off след ескалацията в Близкия Изток, пазарите се възстановяват в периода на затишие
• Макроикономическите събития в днешния трейдинг календар