Playbook на трейдъра за следващата седмица - 18.11 - 22.11.2019

Финансовите пазари през тази седмица поставяха рекорд след рекорд, като изглежда сериозен FOMO ефект се е настанил, пращайки мечките в пълна хибернация. Ниските лихви в САЩ започват да дават ефект, привличайки не само вътрешен, но и чуждестранен, свеж капитал. Просто никой не иска да изтърве това рали! Икономическия фактор едно на ръка, но освен по-достъпните акции заради ниските лихви и слабия щатски долар, търговската война е ключовия елемент, който подкрепя оформилата се абсолютна еуфория и алчност.

Надеждата може да е много силно психологическо оръжие и нейното редовно поддържане преди важно политическо събитие, като едни президентски избори например, може да е заразително, но и опасно. Раздуването на индексите в действителност е подкрепено от надеждата, на фона на все още не чак толкова лъскави икономически данни. Това, което се крие "под капака" е все още неубедително, независимо от частичните лъчи светлина особено в потреблението и пазара на труда. А Phase I Deal, както казва Kudlow, предстои "много скоро". Федералния резерв официално е вече на пауза и не бихме очаквали някакви конкретни техни действия до края на годината.

Ще издържи ли пазара на "много скоро" и следващата седмица?

Всякакъв разнопосочен прайс екшън, дивергенции по сектори и корелационни индекси биват тотално игнорирани от изглежда останалите само купувачи на пазарите. Определено това е кулминационният момент. Той е напълно възможно да настъпи в изненада на всички и през уикенда и през следващата седмица или да бъде за пореден път отложен. Какви очаквания бихме могли да имаме?

При запазване на напрежението до последния момент ще очакваме фондовите пазари да продължат с поскъпването си, достигайки все по-високи максимални и стръмни екстремуми. Щатския долар в случая ще продължи с отстъпването си, като цялостно рисковите активи ще продължат печелившата серия. Йената, франка и златото ще очакваме да продължат с поевтиняването си докато продължава движението на паричните потоци от дефанзивните активи към цикличните, рисковите. С поддържането на позитивния сентимент, че ще се приключи търговската война ще очакваме и петрола да продължи с възстановяването си, както и индустриалните метали.

Настроението през следващата седмица ще е отново изцяло движено от търговските преговори, но независимо от лекия календар, има няколко важни събития, които трябва да си отбележите.

Понеделник - ден за загряване, нищо съществено.

Вторник, азиатската сесия започва в последния доклад от срещата на RBA. В премаркет етапа на щатската сесия ще очакваме началото на нови жилища и разрешителните за строеж.

Сряда, търговски баланс на Япония ще прави сянка на йената. Лихвен процент на Китай ще е следващото следено събитие по време на азиатската сесия. Преди началото на щатската търговия, CPI на Канада ще излезе и националните запаси от петрол на САЩ. 2 часа преди края на търговията ще очакваме последния доклад от FOMC.

В четвъртък, пазара ще се концентрира върху последния доклад от срещата на ECB и на BoE, първоначални молби за помощи на САЩ, продажби на съществуващи домове и производствения индекс на Филаделфия.

А ако си мислите, че в петък темпото ще намалее, напротив. От Изтока, Япония ще ни посрещне с данните за инфлацията, след което трейдърите в Европа ще следят БВП и производствен и в сектора на услугите PMI, както и за Еврозоната. Същото ще очакваме и от Щатите, а от Канада продажби на дребно. Малко след началото на щатската сесия ще излязат данните и за потребителското настроение на Мичиган.

Търгувайте внимателно.

Прочети още:

• U.S Futures с повишение преди изявлението на Trump
• САЩ ADP Промяна в Заетостта: 202K vs 160K
• Върховният лидер на Иран Khamenei: Народът на Иран даде на САЩ “смазващ отговор”
• Risk off след ескалацията в Близкия Изток, пазарите се възстановяват в периода на затишие
• Макроикономическите събития в днешния трейдинг календар