S&P, кога ще настъпи окончателното дъно?

S&P загуби 6.94% от стойността си през последното тримесечие, което е най-големият спад за последните 4 години.

Ситуацията сега е подобна на тази от 2011г, когато пазарът капитулира през Юли и Август, след това консолидира преди да формира едно последно дъно рано през Октомври, около 2.4% под "паническото" дъно от Август.

Базовият случай, прегледан чрез сегашната ситуация показва, че окончателното дъно ще настъпи  около ключовата зона на подкрепа 1821 -14, която ако се види в следващите седмици ще означава 20-седмичен „selloff”,  от майския връх до октомври.

През 2011  разпродажбите понижават индекса с 22%, като корекцията продължава 22 седмици.

Потенциалът на фондовия пазар се възстановява обикновенно в началото на Октомври.

Това би могло да доведе до мечи цикъл , по-голям от този през 2011 /22%/, 1998 /23%/ и 1990 /20%/ където S&P500 ще има друга голяма вероятност за дъно.

S&P е виждал подобни прибързани  selloffs и последващи дъна през 1998 г. и 1990 г., когато на фондовата започва разгром   в  края на юли,  спира,  да си поеме дъх  към края на август - началото на септември, преди да последва нов и последен срив в началото на октомври.

Потенциалното stock-mkt  възстановяване през ранния октомври  е също подкрепено от “death-cross pattern”  в края на август,  което въпреки че  е мечо според теорията,  всъщност предшества пазарните дъна, когато се появява по време на корекции при мечите цикли през 2011 и 2010.

Други модели, които аргументират  разгръщане на по-ниски дъна е цялостният вимпел (‘pennant’), с прецизирана мишена около 1835 и отново с отчитане на подкрепата 1821 – 14.

Risk to view: трябва нивото 1814 да бъде нарушено, при това на база weekly  closing, индексът да се спусне към своята 200-wk MА или както през 2009 bull trendline на 1726-03, която акумулира 19% спад.

Всичко това може да донесе спад при мечия цикъл,  дори в още по-голяма степен, спрямо 2011 г. (22%), 1998 (23%) и 1990 (20%) .