- Начало
- >
- Stocks дневни прогнози
- >
- S&P500 Value Index: дефанзивна позиция с възможност за печалба
S&P500 Value Index: дефанзивна позиция с възможност за печалба
Рейтинг:
Loading...S&P500 Value Index (който може да бъде търгуван като IVE.US) е индекс на големи (large-cap) американски компании, които спадат в по-дефанзивни сектори на икономиката и имат по-ниски P/FCF и P/B съотношения. Макар ниски P/B или P/FCF да не са гаранция за добро представяне, те представляват начин инвеститора да изрази по-дефанзивна позиция към пазара. В случая на IVE.US, виждаме не просто дефанзивна позиция, но и атрактивна техническа картина.
Bloomberg прави и изчисления на представянето на различните стратегии за търгуване на акции. Двете най-популярни вероятно са Growth и Value. Growth стратегията се състои от закупуване на акции на компании с висок ръст в печалби и продажби и висок потенциал за растеж. Изчисленията на Bloomberg показват, обаче, че в по-дългосрочен план (над 3-5 години) най-добро представяне имат други стратегии:
Стратегиите са подредени по представянето им от началото на годината. В дългосрочен план, над 10 години, представянето на Value стратегията, обаче, е впечатляващо: 138,84%. Следващата най-печеливша стратегия в дългосрочен план е Profitability (закупуване на акции на компании със големи маржини и възвръщаемост от инвестиции): 11,45%. На трето и четвърто място, съответно, са Volatility (закупуване на акции с много волатилност) и Momentum (следване на тренда). Momentum стратегията е най-печеливша в средносрочен план и я прави най-подходяща за трейдъри/спекулатори.
Една от характеристиките на сегашния бичи пазар е силното представяне на малки, технологични компании, и слабото представяне на по-дефанзивни компании. Това е особено видимо след корекцията в началото на февруари. Както отбелязват от Morgan Stanley, съотношението value index/growth index се намира почти на дъното от 2000, което съвпада с върха на dot-com балона.
Техническа картина: IVE.US (iShares S&P500 Value Index ETF)
Daily chart
Индексът пробива rounding bottom формацията и прави ретест на нивото (отбелязана с оранжева тренд-линия). Това ниво съвпада и с 61,8%% Фибоначи съпротива: очакваме зоната да служи като ниво на подкрепа за пазара. Това прави дългите позиции особено атрактивни. Дивергенцията на TD DeMarker, обаче, е мечи сигнал, сочещ към отслабващ възходящ тренд. Мислим, че отслабването се дължи на приближаването на цената до съпротивата на 61,8% Фибоначи и завършването на формацията. Това е потвърдено и от пробива на DeMarker над тренд линията.
Вход: 116
S/L: 114,33
Алтернативен сценарий: Ако цената не успее да се задържи над 61,8% на Фибоначи, или не успее да пробие 78,6% Фибоначи съпротивата, бичият сценарий ще бъде отхвърлен.
Това са основните фундаменти на индекса и разпределението по сектори:
Източник: Bloomberg Finance L.P.
Графики: Used with permission of Bloomberg Finance L.P.
Varchev Traders Прочети още:
Ако смятате, че с нещо можем да подобрим тази секция,
моля коментирайте. Мнението Ви е важно.
ПОСЪВЕТВАЙТЕ НИ
