Warren Buffett изстисква фондовия пазар от 1965г насам - ето как го е постигнал

Warren Buffett пое юздите на Berkshire Hathaway преди около 52 години. Акциите от Berkshire са предоставили 155 пъти общата възвращаемост на S&P500, дори след като включим дивидентите генерирани от акциите на S&P. Ето някои подробности относно ефективността на Berkshire и това как Buffett е успял да постигне такива резултати, също и какво инвеститорите да очакват в бъдеще.

От 1965г насам, S&P е реализирал годишна възврашаемост от средно 9.7%, включитлено дивидентите. За същия период, Berkshire Hathaway е генерирал средно 20.8% годишно, което е малко над два пъти повече.

Ето къде е невероятния ефект за влизане в играта. През последните 52 години, инвестиция от $10 000 в S&P500 би нарастнала до $1 280 000. Доста впечатляващо, докато не се замислите, че същата инвестиция в Berkshire би нарастнала до повече от $197 000 000 за същия период. Около 155 пъти повече от инвестицията в S&P.

Как Warren Buffet е успял да постигне това?

Има само няколко основни концепции, които изграждат стратегията на Berkshire за растеж.

Непрекъснатото подобряване на приходната сила в неговите дъщерни дружества, година след година. Berkshire е изключително успешна в това, тъй като балансовата стойност на акциите на дружеството е намаляла само два пъти за 52 години.

По-нататъшно увеличение на приходите чрез пресяване на придобиванията.

Възползване от растежа на инвестициите на компаниите.

Обратно изкупуване на акции, когато те се търгуват със значителна отстъпка от балансовата им стойност.

Големи придобивания, правени от време на време.

Вероятно следващите 50 години на Bershire няма да са същите като първите 50. Berkshire Hathaway е едно от най-големите фондовите стопанства и вероятно това няма да се променя в скоро време. По принцип Buffett отбелязва, че Berkshire просто става прекалено голям, за да издържи своето невероятно развитие за дълъг период от време. В действителност ако цената на Berkshire нараства със същата скорост от 20.8% през следващите 50 години, това ще доведе до пазарна капитализация от около 7,400 трилиона долара. Или просто казано, това няма да се случи, тъй като тази сума представлява около 30 пъти от общото богатство на всички хора в целия свят.

Въпреки това, използвайки една и съща печеливша стратегия в продължение на повече от половин век, Buffett смята, че Berkshire все още може да победи на пазара със знаяителен марж в дългосрочен план.

Източник: Business Insider

Прочети още:

• Paul Tudor Jones: “Следващата рецесия ще бъде ужасяваща”
• Как се развиха очакванията на J. Gundlach за 2019
• Джим Роджърс за балоните, развиващите се пазари, Азия и още нещо
• Linda Raschke tweets: “Толкова хубаво, когато някой обобщи вечните насоки с толкова добре организирано оформление”
• Ray Dalio: „Светът се е побъркал и системата е счупена“