Инверсните ETFs като Safe Haven инструмент при несигурност на пазара

Хеджирането е мощна стратегия за минимизиране на риска при инвестициите в акции, която е обратно свързана с други активи в портфейл. Инверсните (обратни) ETFs осигуряват ниска цена на инвеститорите, които желаят да покрият изцяло портфолиото си или конкретен сегмент от него. Хеджирането е като застраховка на портфолиото, подобна на жилищната застраховка или автокаското, които покриват разходите при лошо стечение на обстоятелствата.

Как точно работят Инверсните ETFs
Инверсният ETF следва развитието на даден индекс и когато индекса започне да спада, ETF-a увеличава своята стойност. Например, когато Dow Jones коригира и имаме акции от него в портфейла си е добре да притежаваме и ETF, като DXD - ProShares UltraShort Dow30, който увеличава своята стойност по време на спад. Някой от обратните ETFs се изменят дори 2 или 3 пъти повече, отколкото индекса който следят. Тези ETFs изискват постоянни и чести ребалансирания и много често губят голяма част от стойността си при бързо растящ пазар. Поради тази причина се изисква, покупката на даден ETFs да се случи в определен момент.

Ето и практически пример за това как да използваме обратните ETFs
Да кажем, че притежаваме портфейл на стойност $100 000 инвестирани в 20 от компаниите в Dow Jones, но силно вярвате, че пазарът ще коригира. Една от възможностите е да продадете акциите си, а другата е да ги хеджирате посредством ETF. Във вторият случай ще са Ви нужни $100 000 за покупката на обратен ETF върху Dow Jones, като DXD - ProShares UltraShort Dow30. Ако пазарът тръгне в обратна посока, както смятате ще трупате печалба по позицията си в ETF-и за да компенсирате загубите си при акциите. На графиката може да проследите развитието на Dow Jones и  DXD - ProShares UltraShort Dow30, където ясно се вижда обратната корелация между двата актива. В този случай Вие ще сте ликвидиралия целият пазарен риск и ще заключите реализираната печалба от акциите, докато корекцията не премине.

Графика: Used with permission of Bloomberg Finance L.P.

Прочети още:

• Как с помощта на алго решенията може да се повиши коефициента на успеваемост
• Трите най-добри „safe havens“, ако пазара отново се разклати
• Хипотезата за ефективните пазари – реалност или отживелица
• Аматьор VS Професионалист. Разликата е в мисловната нагласа
• Историята на един трейдър: “Трейдинга може да превземе живота ви, но само ако го позволите”