Как да оцелеем при крипто катастрофа

Започна ли вече мечи тренда при криптовалутите?

Мнозина вярват, че дигиталните валути ще се сринат рано или късно и инвеститорите трябва поне да обмислят възможността  това да се случи.

Какво да правим, ако вярваме в бъдещето на криптовалутите и сме инвестирали в момента?

Пазарната капитализация на дигиталните валути вече е по-малко от $600 млрд. след като надхвърли $800 млрд. преди две седмици. В такива моменти, нещата изглеждат сякаш небесата падат. Почти всички криптовалути се сринаха за изключително кратък период. Голямата тройка - bitcoin, ethereum и ripple са с по над 25% под историческите си върхове и е факт, че сме в период, отличаващ се с екстремна волатилност. Какво трябва да правят инвеститорите, които вярват в крипто-бъдещето?

Кратка ретроспекция: последният мечи пазар на криптовалутите

Когато се погледне общата пазарна капитализация, изглежда сякаш пазара е избухнал през 2017 година. Въпреки, че някои криптовалути (особено bitcoin) имат по-дълга история, през миналата година наистина пазара тръгна нагоре. Когато погледнем графиката отдолу се създава впечатление, че дигиталните валути просто не са съществували преди началото на 2017.

Този факт почти ни кара да забравим, че криптовалутите вече претърпяха няколко драматични разпродажби в миналото. Едва се забелязва на графиката, но когато се фокусираме върху периода между 2013 и 2015 година:

виждаме, че в края на 2013 година общата пазарна капитализация е била повече от $15 млрд и е паднала с около 75% до $4 млрд. към 2015 година. Спокойно може да се потвърди, че това е мечи пазар. И въпреки големите ценови флуктоации през периода, целият процес е много по-плавен, отколкото някой би очаквал при сриване с такъв магнитут.

Това, което може да научим от този пример е, че обратно на общото мнение, очакваната "пазарна катастрофа" може да се окаже дълъг мечи пазар.

Какви са опциите пред инвеститорите?
Очакванията са, че хората, които са инвестирали в криптовалутите вярват в дългосрочната полза на инвестициите си. Тази статия не се отнася за краткосрочни трейдъри. Има няколко неща, които могат да се направят при наличието на мечи пазар.

Опция 1: Продайте

Първата опция е да се продаде, да се изчака края на низходящото движение и може би да се инвестира отново. Проблема при тази ситуация е, че може да се изпусне правилният момент, и по този начин, да се изтърват печалби. Дори по-лошо, пазара може да не обърне изобщо. Но тази опция е особено атрактивна, ако експозицията ви към риск е сравнително висока, или вече сте направили достатъчно възвръщаемост.

Опция 2: Купете при корекцията

Ако наистина вярвате в инвестицията си, може да купите при корекция. Проблемът тук е, че разтягате експозицията си към риск. Може да се окажете с много повече риск, отколкото сте искали, така че бъдете предпазливи! Когато пазарът се възстанови обаче, това може да се окаже печеливша стратегия.

Опция 3: Изчакайте и отложете вземането на решение 

Казано е, че понякога да не правиш нищо е най-правилната стратегия, щом се отнася до инвестиции. Преоценяване на съществуващите опции е нещо, което инвеститорите правят постоянно, и когато не сте сигурен, да не се предприема действие изглежда като атрактивен избор. Бъдете сигурен, че експозицията ви към риск е в толеранс, когато избирате тази опция.

Опция 4: Защитете капитала си

Това може да бъде постигнато по различни начини: купувайки put опции е добра възможност да се подсигурите, че няма да станете жертва на голямо понижение в цените. Диверсификацията на инвестицията между няколко криптовалути е също солидна стратегия, когато не искате да зависите от един единствен актив. Също така може да купите put опции на bitcoin и да влезете long на друга криптовалута, ако мислите, че втората ще се представи по-добре. Също, обмислете експозиция към акции и облигации. Има много начини за постигане на диверсификация, но няма най-добра - всички те си имат своите предимства и недостатъци.

Научените уроци

1. Очакваната пазарна катастрофа може да се окаже всъщност дълъг мечи пазар.

2. Задръжте инвестициите си само и единствено ако сте сигурни, че може да понесете 100% загуби.

3. Никога, и наистина НИКОГА не теглете кредит, за да си купите криптовалути. Ако вече сте го направили, поправете нещата докато има време!

4. Пазарните сривове преживяват само тези, които могат да управляват правилно риска си.

5. Обмислете как да защитите инвестицията си, като диверсифицирате.

6. Да издебнеш пазара не е лесно. Не инвестирайте с идеята за бърза печалба (освен ако не сте професионален трейдър, който знае какво прави.)

7. Ако не вярвате в мечия пазар или катастрофата, инвестирайте! Бъдете сигурни, че правилно управлявате толерантността си към риск и поне обмислете възможността за обръщане на пазарите. Рано или късно ще се случи.

Източник: Bloomberg Pro Terminal

Jr Trader Alexander Kumanov

Прочети още:

• Как с помощта на алго решенията може да се повиши коефициента на успеваемост
• Трите най-добри „safe havens“, ако пазара отново се разклати
• Хипотезата за ефективните пазари – реалност или отживелица
• Аматьор VS Професионалист. Разликата е в мисловната нагласа
• Историята на един трейдър: “Трейдинга може да превземе живота ви, но само ако го позволите”