Как да печелим в условията на падащ пазар

Основата на една добра стратегия за акумулиране на чудесна възвръщаемост от вашето портфолио се състои в това вие постоянно да го обновявате с топ - представящи се акции. Гъвкаво да можете да го менажирате и диверсифицирате. Ако успешно и ефективно прилагате този подход, ще си спестите непродуктивните усилия да се възстановявате от настъпили загуби и да се възползвате от надграждането на позиции за по-кратък период. Именно умението ви да не губите пари по време на лош пазар е ключът към това да успеете да се задържите и да останете печеливши.

Както повечето неща на пазарите, разбира се, това звучи по-лесно от колкото да се направи. Така поставената задача изглежда се противопоставя директно на максимата: абсолютен hold на висококачествени акции в дългосрочен план. Но дори и най-явните представители от тази група понякога претърпяват сериозни корекции. Apple например се понижи с близо 40% от последния си исторически връх, но цената се възстановява и е на път да запише нови върхове.

Дилемата, която сполетява много пазарни участници е как да се задържат към любимите си акции, но все пак да предотвратят сериозно пропадане на портфолиото си при слаб пазар. Всеки, който е търгувал по време на сериозна пазарна корекция, познава болката и страданието, което настъпва, когато се опитва да задържи своите ключови позиции при пропадащ пазар и то с повече от очакванията.

Най-добрия начин да поддържате експозиция към вашите любими акции и в същия момент да избегнете споменатия негативен ефект е като се задържите около т.нар. core, основна, позиция. Това сработва, защото ви позволява да не губите експозиция към акциите си в дългосрочен план. Така обаче намалявате и риска когато пазарните условия се влошат. Има няколко стъпки чрез, които можете да отиграете стратегията.

Формирайте вашата първоначална позиция без много да мислите за входните нива. Веднъж когато сте намерили акция, която вярвате, че си струва да се държи в дългосрочен аспект, следва важния момент реално да я притежавате. По този начин ще се запознаете от по-близо с компанията. И не само, всяка акция си има свой собствен "модел на поведение", който ще опознаете само ако реално я притежавате и я следите активно. Не съществува по-добър заместител от това реално да притежавате акции. Намирането на вход и изход е много по-лесно именно когато сте реален притежател.

Уверете се, че имате истински трейдинг план. В кой момент смятате да намалите позицията? Ще я закриете ли частично за подсилване на кеша в портфолиото? Къде ще поставите вашият следващ sell stop или buy stop? Колко голяма би трябвало да е вашата core позиция срещу трейдинг позицията?

Трудната част всъщност идва когато трябва да приложите вашият трейдинг план. Още по-трудно е когато трябва да се откажем от една от любимите си акции когато тя се представя зле. Съществува позната тенденция да си казваме, че това е чудесна компания, и че всичко ще е наред.

Тайната при търгуването на core позиция е всъщност да се връщате винаги към нея. Ако я оставите неподдържана, накрая "най-печелившата ви позиция" ще е всъщност някоя малка трейдинг позиция. Така настъпва и разочарованието за много хора, които се опитват да игнорират този подход. Те нямат добър трейдинг план или не го следват дисциплинирано.

Позиционирането ви в точния момент всъщност не е от толкова голямо значение от колкото да менажирате риска. Можете да закупите акция по всяко време, стига да имате достатъчно прецизен stop и да менажирате правилно риска.

Трейдинга с core позиции е начин, чрез който сливате предимствата на активната търговия и buy and hold метода за дългосрочния план. Целта е докато вашите любими акции, подбрани за дългосрочния хоризонт страдат, то вие да акумулирате краткосрочни печалби. Може да се наложи да приложите повече усилия от необходимото, но това може да доведе до изключителни резултати.

Прочети още:

• Как с помощта на алго решенията може да се повиши коефициента на успеваемост
• Трите най-добри „safe havens“, ако пазара отново се разклати
• Хипотезата за ефективните пазари – реалност или отживелица
• Аматьор VS Професионалист. Разликата е в мисловната нагласа
• Историята на един трейдър: “Трейдинга може да превземе живота ви, но само ако го позволите”