Хедж фондове и взаимни фондове - каква е разликата? Какви фондове управлява "Варчев Груп"?

Най-добрият начин да се обясни, какво е хедж фонд е да се сравни с взаимен фонд (инвестиционен носител, с който повечето хора са запознати). Хедж фондовете могат да бъдат разглеждани, като взаимни фондове за богати хора. Това е така понеже инвеститорите в хедж фонд, трябва да отговарят на определени изисквания. Има две правни класификации на хедж фондовете: 3(c)(1) и 3(c)(7). Инвеститор в 3(c)(1) фонд, също наричан "акредитиран инвеститор" трябва да има нетна стойност най-малко 1 милион долара, или да е изработвал най-малко 200 000 $ всяка година за последните две години. Тези фондове също не могат да имат повече от 100 инвеститори, което ограничава техния размер. Инвеститор в 3(c)(7) фонд, наричан също "квалифициран купувач," трябва да има $ 5,000,000 в нетната стойност. Ето защо, само супер заможни частни лица и институционални инвеститори инвестират в 3(c)(7) хедж фондове. По-голямата част от хедж фондовете попадат в тази класификация.

"Варчев груп" управлява под шапката си Високодоходен фонд и извършва управление на Индивидуален портфейл.

Това е кратък списък на другите разлики:

• Взаимни фондове търсят относителна възвращаемост, сравнявана с тази на определен индекс. Единствена цел взаимния фонд е да победи индекса. Ето защо, ако индексът е спаднал с 10%, но договорния фонд е надолу само с 8%, той се счита за успешен. От друга страна, хедж фондовете търсят абсолютни декларации, или такива, независимо от даден индекс.

От началото на финансовата криза ноември 2007г. ДФ "Варчев Високодоходен Фонд" e постигнал най-добри резултати сред високорисковите и балансирани схеми в България с история над една година.

• Хедж фондовете не са регулирани от Комисията по ценни книжа, докато взаимните фондове са.

• Взаимните фондове са ликвидни инструменти, които могат да бъдат купени и продадени лесно на дневна база. Ликвидността е проблем при хедж фондове, тъй като повечето средства са "заключвани за периоди", при които оттегляне на инвестиции е ограничен за първите 1 или 2 години, а след това на тримесечие или понякога годишно.

• Взаимните фондове трябва да бъдат публично оценявани на дневна база. Хедж фондовете нямат такова задължение и разкриват само изпълнение на инвеститорите в края на месеца.

• Взаимните фондове са длъжни да разкриват своето разпределение на активите на тримесечие, докато хедж фондове не го правят.

• Взаимни фондове трябва да имат на разположение проспект, достъпен при поискване, докато хедж фондове правят само техни частни Меморандуми за разположение на потенциалните инвеститори.

• По-голямата част от взаимните фондове, които все още са само бичи (в последните години има и много взаимни фондове, които са мечи на пазара), докато хедж фондове използват много по-агресивни стратегии. Те включват къси позиции на ценни книжа, с помощта на сложни деривативни инструменти, и се разчита на ливъридж (процент) за увеличаване на възвращаемостта.

• Тъй като хедж фондовете разчитат на хеджиращи инструменти и къси техники, те са по-склонни да се окажат по-добри от взаимни фондове при мечи пазар.

• Хедж фондовете не могат да се рекламират на широката общественост, а взаимните фондове могат.

• Хедж фондовете са по-скъпи от взаимни фондове и събират такси въз основа на резултатите. Най-често срещаната структурата на таксите при хедж фонд е 2/20 - фиксирана такса за управление 2% от цялата сума, и такса от 20% за всички печалби. Повечето взаимни фондове начисляват по-малко от 2% от общия размер.

Намирането на коректен инвестиционен консултант е от особена важност. За суми над 50 000 лв. или равностойността им във валута ИП "Варчев Финанс" ЕООД предлага доверително управление на индивидуални портфейли с равнище на риск според характеристиките на активите и инвестиционните предпочитания на клиента.

Подробности, може да намерите тук: https://www.varchevfunds.com/

Прочети още:

• Как с помощта на алго решенията може да се повиши коефициента на успеваемост
• Трите най-добри „safe havens“, ако пазара отново се разклати
• Хипотезата за ефективните пазари – реалност или отживелица
• Аматьор VS Професионалист. Разликата е в мисловната нагласа
• Историята на един трейдър: “Трейдинга може да превземе живота ви, но само ако го позволите”