Как да се предпазим от пазарните корекции

Хората притежаващи портфейли или индивидуални акции винаги се стремят да хеджират своите позиции срещу пазарна катастрофа. Това разбира се не означава, че бихме могли да сведем риска до 0, но е възможно да редуцираме загубите до по-приемлив обем. Перфектна стратегия за хеджиране не съществува. Някой стратегии ще работят добре на един пазар и няма да работят на друг.

В тази статия ще Ви представя някои възможности за хеджиране на портфейл или индивидуални акции чрез ETF базиран на VIX индекса. VIX е разработен да измерва очакванията за волатилност и има обратна корелация с SP500. Обратната корелация прави VIX отлична възможност за хедж на портфейли и акции. Проблемът е, че VIX не се търгува сам по себе си.

За да преодолеете този проблем, можете да търгувате с опции на VIX. Това решение е добро в краткосрочен план, но е прекалено скъпо начинание за обикновения трейдър.

Това ни води до следващото възможно решение и това е VXX - краткосрочни фючърси на iPath SP500 VIX, които поддържат дълга позиция в един краткосрочен и един дългосрочен фючърс на VIX. VXX ETN трябва непрекъснато да актуализира портфолиото си, за да включва нови фючърси на VIX. Това само по себе си води до обезценка на VXX с течение на времето, тъй като по-дългосрочните фючърси са по-скъпи от краткосрочните.

При равни други условия графиката на VIX ще се движи хоризонтално, а тази на VXX ще спада. Нагледно може да проследите тази разлика за последните пет години на графиката отдолу.

Целта е да се позиционираме на пазара с дълги позиции,  когато се очаква волатилността да се засили и вероятността от корекция на пазара да се повиши. В следващите дни очакваме важни икономически и политически новини, които ще разклатят пазарите и ще повишат страха, а от там и стойността на VXX. След успокояването на пазарите можем да заемем и ревърсираща позиция със SL над последният връх.

Поглеждайки назад, средното изменение във възходяща посока на VXX е 22% по време на избори, пазарни корекции или военни конфликти.

На основната графика може да проследим как различните политически събития влияят на VXX и как да изтъргуваме ситуации съпътствани от несигурност на фондовия пазар.

Varchev Finance предлага търговия с VXX посредством платформата Varchev Absolute Trader

Прочети още:

• Как с помощта на алго решенията може да се повиши коефициента на успеваемост
• Трите най-добри „safe havens“, ако пазара отново се разклати
• Хипотезата за ефективните пазари – реалност или отживелица
• Аматьор VS Професионалист. Разликата е в мисловната нагласа
• Историята на един трейдър: “Трейдинга може да превземе живота ви, но само ако го позволите”