George Soros: Ситуацията в Китай наподобява срива в САЩ през 2008

Милиардерът, финансист Джордж Сорос предупреди, че растежът на Китай подхрванван с дълг има "зловеща прилика" с условията, довели до финансовата катастрофа в САЩ през 2008 г.

"Китай по същия начин е зареждан от нарастване на кредитите и в крайна сметка неустойчиво удължава дълга. Но тя се храни със себе си, и има много общо с недвижимите имоти", каза той на кръгла маса в Ню Йорк с азиатски общественици, късно в сряда.

"Разбира се, поради рефинансиранията повратната точка може да настъпи по-късно от колкото някой очаква. Това се случи в Америка, където, както знаете, през 2005/2006 много хора както и бившия председател на ФЕД Пол Волкър видяха, че наближава , но настъпи през 2007/2008. "

Китай, най-голямата икономическа история на последните 30 години, започва да губи позиции в очите на много анализатори. Срив на фондовия пазар, който започна в страната миналото лято създаде огромните трудности служители са изправени сега в остър релеф. След поредица от разочароващи данни през последните месеци, лидерите на страната са съсредоточили икономиката над консумация от производството.

Сорос заяви, че голямата част от последиците обикновено се случват в последните години на кредитния цикъл когато "е необходимо повече и повече кредити за поддържане на растежа."

"Китай повторно освети пещите. Те също предизвикаха бум на строителството и недвижимите имоти. Той е един балон, но той може да расте и може да се храни сам от себе си. И пазарите не са безпогрешни и те купуват разбира се,което е друг фактор, който го кара да расте ", добави той.

"Стимулите могат да си купят допълнително време, но прави проблема много по-голям. Това е мястото, където сме ние."

Това не е първото предупреждение от инвеститора, но е вероятно да създаде страхове за инвеститори, които имат експозиция към втората най-голяма икономика в света. Отминаха дните на двуцифрен ръст в Китай, като страната публикува брутния вътрешен продукт от 6,7 процента през първото тримесечие на 2016 - най-бавния темп на растеж от седем години.

Независимо от това, кредитът продължава да набъбва. Китайските банки са отпуснали 1,37 трилиона юана (211,23 милиарда долара) нови заеми в местна валута през март според Ройтерс. Информационната агенция също така отбеляза, че социалното финансиране е нарастнало до 2.34 трилиона юана (360 780 000 000 $) през март от 780.2 милиарда юана през февруари като централната банка на страната продължава да стимулира икономиката и да подпомага забавения растеж.

"Това е предупредителен знак, защото показва колко е необходимо повече кредити, за да се спре спада", каза Сорос, коментирайки кредитните данните за март.

Миналата седмица заместник-финансовия министър на Китай се постара да успокои инвеститорите относно високите нива на корпоративен дълг на страната и защитити и работата на правителството по въпроса в интервю за CNBC.

Корпоративния дълг се оценява на около 160 процента от брутния вътрешен продукт (БВП) и алармира за тревога според някои анализатори. В доклад от миналата седмица, Международния валутен фонд (МВФ) предупреди, че около 1,3 трилиона долара от корпоративни банкови заеми са били дължими от фирмите, които не печелят достатъчно, за да направят лихвени плащания. Ако ситуацията не бъде овладяна, това може да доведе до банкови загуби в размер на 7 на сто от БВП, заяви МВФ.

Zhu Guangyao заяви, че правителството трябва да "обърне внимание да се избегне системен финансов риск", но добави, че съотношението на дълга към БВП възлиза на не повече от 40 на сто.

Прочети още:

• Paul Tudor Jones: “Следващата рецесия ще бъде ужасяваща”
• Как се развиха очакванията на J. Gundlach за 2019
• Джим Роджърс за балоните, развиващите се пазари, Азия и още нещо
• Linda Raschke tweets: “Толкова хубаво, когато някой обобщи вечните насоки с толкова добре организирано оформление”
• Ray Dalio: „Светът се е побъркал и системата е счупена“