Mark Stoeckle, CEO на Adams Funds разкрива своите топ 3 акции

Когато бордът на директорите на Adams Funds попитали своя CEO, Mark Stoeckle, какво предстои за фирмата, той отговорил, че ще продължи да допринася с това, което е най-ефективно за акционерите.

В края на краищата, ако един инвестиционен подход е надживял няколко пазарни срива, включително Великата депресия, то летвата вече ще е много високо вдигната. В компанията обаче осъзнават, че много неща са се променили и то в начина, по който фонда инвестира, въпреки 90 - годишната си история. Част от тази промяна е дошла от самата нужда за промяна, от нуждата за адаптация и еволюция заедно с пазара. Например, когато фонда стартирал за първи път през 1929, S&P500 индекса не е съществувал. DOW е бил съставен от тогавашните индустриални компании, и не е съществувало algo трейдинг.

В комбинация с богатото институционално знание на фирмата и текущите изследвания и анализи на екипа на фонда, Stoeckle продължава да надминава пазара. От както е поел поста през 2013 след като напуска BNP Paribas, фонда е генерирал 15.1% доходност на годишна база, в сравнение с 14.2% на S&P500.

Stoeckle заема нетурален подход към различните сектори преди да инвестира. Това означава, че ако HC акции съставят 10% от SPX, неговото портфолио ще е със същата тежина като сектора. Това се повтаря за останалите 10 сектора. Той си признава, че не може да подбира успешно секторите. Той не се определя като макро инвеститор. Неговата сила е в индивидуалното подбиране на акциите Процеса му на подбор на акции е съставен от четири стъпки когато той "сканира" за потенциални добавки към портфолиото си.

Първо той търси компании със силни отчети и добри баланси, както и с висока възвръщаемост на капитала. След това той използва квантов модел за да подреди акциите по различни фактори, включително и по momentum. Третата стъпка е да се определи дали компанията е справедливо оценена спрямо сектора си. И накрая се поглеждат графиките и се прилага технически анализ за да се определи дали е настъпило подходящото време за вход. Топ акциите влизат в портфолиото. Следва риск контрол.

След като той разкрива своя процес на подбор, той споделя и своите топ три акции.

1. Microsoft

2. Bank of America

3. Visa

Източник: Business Insider Prime

Прочети още:

• Paul Tudor Jones: “Следващата рецесия ще бъде ужасяваща”
• Как се развиха очакванията на J. Gundlach за 2019
• Джим Роджърс за балоните, развиващите се пазари, Азия и още нещо
• Linda Raschke tweets: “Толкова хубаво, когато някой обобщи вечните насоки с толкова добре организирано оформление”
• Ray Dalio: „Светът се е побъркал и системата е счупена“